Нацбанк Украины повысил учетную ставку на 1,5% - до 14%

Национальный банк Украины (НБУ) повысил учетную ставку с 12,5% до 14% с 13 ноября, сообщается на веб-сайте Нацбанка. Об этом сообщает "Интерфакс-Украина" со ссылкой на сообщение НБУ.

"Правление НБУ приняло постановление о регулировании денежно-кредитного рынка от 12 ноября 2014 года №719, которым в частности предусмотрено установить с 13 ноября 2014 учетную ставку в размере 14,0%", - указывается в сообщении.

В НБУ напомнили, что учетная ставка удерживалась на уровне 12,5% с 17 июля 2014 года.

В сообщении также отмечается, что прирост индекса потребительских цен в годовом измерении в октябре 2014 года увеличился до 19,8%: ускорение инфляции происходило как за счет повышения административно регулируемых цен и тарифов (на 25,8% в годовом измерении), так и из-за обесценивания обменного курса гривны к доллару, составившее за январь-октябрь-2014 58,9%.

"Ухудшение рыночных ожиданий и дальнейшая девальвация гривны обусловливают дополнительное инфляционное давление, которое по прогнозам НБУ будет оставаться повышенным и в начале следующего года", - подчеркивается в сообщении.

Кроме того, в НБУ напомнили, что ухудшение динамики совокупного объема производства обусловлено событиями на востоке Украины. Вместе с тем, взаимные ограничения во внешней торговле с Россией уменьшают внешний спрос на продукцию украинских производителей.

"Несмотря на существенные реформистские усилия правительства Украины и НБУ, основные макроэкономические показатели имеют тенденцию к ухудшению. В частности, снижение реального ВВП в третьем квартале составило 5,1% по сравнению с 4,6% и 1,1% во втором и первом кварталах 2014 года соответственно", - отмечается в сообщении.

В июле-октябре-2014 после определенного роста восстановился отток депозитов населения в национальной валюте (16,8 млрд грн) и доминирование чистого спроса на наличную валюту (в июле – октябре - $1,0 млрд).

Как ранее сообщали в НБУ, с начала года отток депозитов составил 110 млрд грн.

"С августа 2014 года чистое предложение иностранной валюты сменилось чистым спросом на нее и на межбанковском рынке. За август-октябрь 2014 года значение чистого спроса составляло $4,6 млрд", - указывается в сообщении.

Согласно сообщению, предпринятые НБУ стабилизирующие меры требуют усиления за счет применения инструментов процентной политики в направлении увеличения внутренней стоимости гривни.

"За счет действия рыночных механизмов это будет способствовать стабилизации всех сегментов денежно-кредитного рынка, и свидетельствовать о решимости НБУ в обеспечении выполнения своей приоритетной цели по достижению и поддержанию ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", - считают в Нацбанке.

В НБУ также подчеркнули, что увеличение учетной ставки на нынешнем этапе будет иметь минимальное влияние на развитие реального сектора экономики, поскольку кредитная активность банков остается низкой из-за повышенного уровня рисков деловой среды.

"Существенных последствий (повышения учетной ставки) не будет, поскольку механизм процентных ставок пока в Украине не действует", - сказал старший аналитик Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь после повышения учетной ставки с 9,5% до 12,5% с 17 июля, пишет bin.ua.

Он обратил внимание на то, что в предыдущих случаях, когда НБУ пересматривал учетную ставку, это не оказывало значительного влияния на стоимость кредитных ресурсов.

Жолудь выразил надежду на принятие Нацбанком мер по повышению роли учетной ставки в будущем. "Я надеюсь на то, что будут осуществлены меры, которые должны сделать влияние учетной ставки более ощутимым чем сейчас, когда такое влияние является номинальным", - сказал эксперт.

Он предположил, что в ближайшее время стоит ожидать повышения Национальным банком рабочих ставок (overnight) вслед за повышением учетной ставки.

Исполнительный директор Центра социально-экономических исследований "CASE Украина" Дмитрий Боярчук также отметил весьма условную связь динамики учетной ставки НБУ с динамикой других ставок. "Связь учетной ставки с другими процентными ставками и монетарными агрегатами весьма условна", - сказал он.

Эксперт предположил, что повышение рабочих ставок НБУ вслед за повышением учетной ставки может и не произойти. "Не думаю, что это (повышение рабочих ставок) является обязательным (после повышения учетной)", - отметил Боярчук.

Управляющий партнер инвестиционной компании Capital Times Эрик Найман не исключил подорожания кредитных ресурсов после повышения Нацбанком учетной ставки. "Наверное, подорожают кредиты рефинансирования НБУ (после повышения учетной ставки). С другой стороны, пока идет АТО, другого ожидать сложно, это защитная реакция Национального банка", - сказал он.

Найман полагает, что после прихода на должность главы НБУ Валерии Гонтаревой регулятором будут предприняты меры по повышению роли учетной ставки. "Думаю, после прихода Гонтаревой влияние учетной ставки на финансовый рынок будет адекватным и рыночным, то есть такая ставка перестанет играть роль свадебного генерала", - отметил эксперт.

Учетная ставка является самой низкой среди процентных ставок НБУ и является базовым индикатором оценки стоимости денежных ресурсов. От величины учетной ставки зависит стоимость ресурсов, предоставляемых НБУ банкам в качестве рефинансирования.

В теории учетная ставка не может быть ниже уровня инфляции.

Если считать, что главное назначение банков — торговать деньгами, то оказывается, что в текущем году эти финансовые институты к своей миссии сильно охладели, пишет газета "Сегодня".

Этот тренд можно выразить аккуратно и сдержанно, как Алексей Пузняк: “В последнее время на рынке наблюдается существенное сокращение количества банков, готовых предлагать кредитные продукты. Во многом это связано со сложной экономической ситуацией и ограниченностью ресурсов”. А можно и в более категоричной форме, как Александр Охрименко: “У нас сейчас ничего не кредитуется. Банки в большей степени озабочены тем, как решить проблемы со старыми кредитами. Даже планы по кредитованию, которые были раньше, фактически отменены. А о развитии кредитования никто даже вопрос не поднимает”. В общем, нам бы ночь простоять да день продержаться — какие уж тут перспективные планы.

Действительно, банкам есть чем заняться в отношении уже имеющихся кредитов: по данным НБУ, за январь-август 2014 года (более свежей информации пока нет) объем проблемных кредитов увеличился на 62,8%, в августе 11,2% общего объема выданных кредитов приходилось на просроченные.

Почему растет доля проблемных кредитов, понятно: проблемы в экономике ударили по многим. В условиях роста рисков неплатежей банки гораздо осторожнее подходят к выбору клиентов, которые могут получить займ. “Они хотят очень надежных заемщиков, — говорит Охрименко. — Чтобы у них была стабильная работа, стабильная зарплата, да еще и “белая”. Плюс еще и залог. А такой клиент сейчас редок — днем с огнем не сыщешь”.

Впрочем, если и появляется такой “белый и пушистый” потенциальный заемщик, то с высокой степенью вероятности банк его благополучно отпугнет высокими ставками за кредит. И трудно здесь упрекать банкиров в жадности, если Нацбанк уже второй раз за текущий год увеличил свою учетную ставку (то есть, фактически, цену), по которой может отпускать деньги коммерческим банкам. В апреле ставку с 6,5% подняли до 9,5%, в июле и этого показалось мало, и она выросла до 12,5%. Вообще, высокая учетная ставка обычно ходит в компании с кризисом, инфляцией и неподъемно дорогими кредитами. Максимальное ее значение — 300% — действовало осенью 1994-го, минимальное — 7% — в 2002—2004 годах, а нынешние 12,5% в последний раз наша экономика видела в начале 2002 года.

Другой показатель, от которого банкирам приходится плясать, чтобы установить цену на кредитные деньги, — ставки по депозитам. Здесь еще веселее: средняя ставка по рынку составляет около 20%, но хватает и куда более щедрых предложений — в 24—25,5%. Наибольший размах был обнаружен у предложения одномесячных депозитов одним из банков — 28% годовых! И как с таким аттракционом щедрости можно удерживать вменяемые кредитные ставки? Вот и получается, что, по данным НБУ, средняя по рынку годовая ставка по кредитам населению на 8 октября составляла чуть более 30%.

 

 

< Предыдущая		Следующая >