США одобрили самую масштабную финансовую реформу со времен Великой депрессии

Президент США Барак Обама может снискать лавры крупного реформатора, спасителя Америки, чего ранее удалось добиться лишь Франклину Делано Рузвельту. На этой неделе г-н Обама подпишет закон о финансовой реформе - самой радикальной со времен Великой депрессии 30-х годов. Одобрение и принятие этого закона конгрессом на прошлой неделе стало значительной победой нынешнего президента, обещавшего навести порядок на финансовых рынках еще в ходе предвыборной кампании.

Документ, который получит название "закон Додда-Фрэнка", предусматривает ряд ограничений для банков и создаст новую систему защиты для потребителей финансовых услуг. Будет создан новый совет по надзору за финансовой стабильностью. Регулирующие органы отныне смогут брать под свой контроль крупные компании, испытывающие финансовые трудности. Реформой устанавливается создание механизма для банкротства системообразующих фирм. В ФРС США будет создано агентство по защите потребителей финансовых услуг, отслеживающее ситуацию на рынке.

 

Таким образом, создается система раннего прогнозирования и предупреждения возможных рисков для финансовой системы. Будут введены новые стандарты для капитала, основанные на размере и риске. Власть Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) теперь будет существенно расширена, ей поручат осуществлять надзор за рейтинговыми агентствами.

 

При выпуске ипотечных ценных бумаг и других обеспеченных долговых обязательств банки должны будут резервировать не менее 5% от их суммы для страхования кредитных рисков. Вводится регистрация для хедж-фондов в SEC. Банки впредь смогут вкладывать средства в хедж-фонды и фонды частных инвестиций лишь в объеме, не превышающем 3% от их капитала, и владеть не более 3% капитала этих фондов. Банкам с активами свыше 50 млрд долл. придется отчислять в течение десяти лет дополнительные суммы в резервный фонд в размере 19 млрд долл. Внебиржевая торговля деривативами станет регулироваться законодательно.

 

Реформа будет продолжаться в течение двух лет. В полной мере ее воздействие на рынок станет понятным после того, как будут детализированы основные ее положения, для чего законодателям предстоит принять еще 243 подзаконных акта.

 

Впрочем, безоговорочной победу г-на Обамы назвать нельзя. Банки со своей стороны постарались, чтобы реформа приняла удобный для них вид. Они провели целую кампанию в прессе, а также прибегли к лоббистскому давлению, с тем чтобы не допустить принятия части поправок, сильно ограничивающих свободу их действий.

 

"Политическая победа г-на Обамы и демократов несомненна. Несмотря на сложные экономические условия, они смогут предоставить одобренную ранее реформу здравоохранения и финансовую реформу в качестве доказательства эффективности своей политики на промежуточных выборах в конгресс в ноябре", - сказал РБК daily эксперт Economist Intelligence Unit Стивен Лесли. По его мнению, главным недостатком закона стало то, что он не смог в полной мере ликвидировать угрозу, таящуюся в торговле деривативами, а также то, что реформа никак не сократила количество системообразующих компаний, которые все равно придется спасать в случае нового коллапса.

 

Старший экономист IHS Global Insight Брайан Бетюн скептически смотрит на всю реформу: "Ни одно из положений реформы не может снять риски в кредитной сфере, которые несет банковская система. Я не ожидаю позитивного эффекта для экономики. Этот пакет мер был принят просто потому, что необходимо было сделать хоть что-нибудь".

Источник: UABanker

< Предыдущая		Следующая >

( 0 Votes )