В третьем квартале банковская система продолжила ухудшать свои финансовые показатели. Увеличение объемов невозвратов по кредитам подкосило практически все банки.

В июле-сентябре банкам приходилось активнее прежнего наращивать резервы, а после этого снова выпрашивать у акционеров средства для латания дыр в капиталах.

Удавалось это далеко не всем, так что НБУ ввел свои временные администрации еще в семь финучреждений, а три проблемных поставил на ликвидацию. До конца года эксперты не ожидают сколько-нибудь серьезного улучшения положения. По разным прогнозам, администраторы могут появиться еще в пяти-шести банках.
Администраторам прибавится работы

В июле-октябре НБУ особенно активно расставлял своих людей по проблемным банкам. Временные администрации были введены сразу в семи из них: Инпромбанке, Диалогбанке, Ипобанке, Восточноевропейском банке, а также в банках «Украинская финансовая группа», «Столица» и «Владимирский». Из пяти финучреждений они были выведены. В «Киеве» и Укргазбанке это произошло благодаря стабилизации их работы после национализации и вливания капиталов правительством: первый получил от государства 3,57 млрд грн. в обмен на 99,94% своих акций, второй — 3,1 млрд грн. за 81,58%. Из «Европейского», «Национального стандарта» и Одесса-банка администрации были выведены в связи с запуском процедуры ликвидации: ставленникам НБУ так и не удалось найти инвесторов и стабилизировать работу этих финучреждений. Ближайшим претендентом на ликвидацию в этом году считается Укрпромбанк, решение о переводе его активов и депозитов физлиц в Родовид Банк было принято Кабмином и Нацбанком еще в конце октября. Предполагается, что банкротить его начнут после окончания перевода.

В понедельник, 16 ноября, Государственный комитет статистики опубликует данные о ВВП Украины по итогам III квартала. Новшеством станет то, что впервые за всю историю отечественной статистики ведомство представит данные о состоянии экономики страны не только по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (как это было всегда), но и по отношению ко II кварталу 2009 года. Об этом "ДЕЛУ" сообщил глава Госкомстата Александр Осауленко. По его словам, давать статистику по ВВП не только в формате <год к году>, но и <период к предыдущему периоду> Госкомстат теперь будет постоянно.

Решение Госкомстата считать ВВП по-новому не только приблизит украинскую статистику к Европе, но и предоставит возможность для пиара правительству. Отечественные эксперты не оценивают динамику ВВП к предыдущему периоду, однако никто из них не сомневается, что по итогам III квартала валовой продукт покажет рост по отношению ко II кварталу. Получив такую <оптимистичную> статистику официально от Госкомстата, правительство будет иметь полное право отрапортовать о позитивных тенденциях в экономике. <Я думаю, что они хотят показать динамику ВВП в III квартале ко второму специально, так как изменения окажутся позитивными. Такое манипулирование статистикой - в духе Госкомстата в последнее время. К сожалению, в условиях кризиса Госкомстат оказался политизированным>, - отмечает директор экономических программ Центра им. Разумкова Василий Юрчишин.

Сырьевые рынки, а также рынки emerging markets являются наиболее вероятными претендентами на появление новых "пузырей", свидетельствуют результаты очередного опроса The Wall Street Journal.

Между тем вероятность их возникновения в ближайшие 2 года оценивается рынком как 1:3.

"Подъем стоимости активов с минимальных уровней не говорит о назревании "пузыря", - отмечает Аллен Синай из Decision Economics. - Цены активов, недвижимости и акций резко упали, и возврат к нормальным уровням потребует значительного прироста стоимости".

По мнению 20 опрошенных экспертов, наиболее значительным является риск образования "пузыря" на сырьевых рынках. 24 аналитика считают максимальным риск для рынков стран с развивающейся экономикой: 13 - для фондовых рынков emerging markets и 11 - для рынка недвижимости emerging markets.

Менее пяти экспертов выразило мнение о том, что рынок US Treasuries, или рынок высокодоходных облигаций, или рынок акций США являются наиболее вероятными кандидатами на образование "пузырей".

Азиатские экономики должны относиться к их денежно-кредитной и валютной политике особо тщательно, чтобы избежать развязывания волны потенциально дестабилизирующей инфляции, заявил в пятницу президент Всемирного банка Роберт Зеллик.

«США и европейские страны, которые едва начинают восстанавливаться от глобального кризиса, находятся в меньшей степени инфляционного риска, но в Азии массовые вливания ликвидности на региональных рынках может подтолкнуть цены на активы до опасно высоких значений», - цитирует Associated Press заявление Зеллика на конференции экономических министров стран, входящих в организацию Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС).

Президент ВБ отметил, что азиатские центральные банки, которые обычно ловят сигналы от Федеральной резервной системы США, могут вдвойне пострадать, поднимая процентные ставки для борьбы с инфляцией, потому что, скорее всего, это приведет к росту их валют, что ослабит экспортный потенциал и приведет к падению конкурентоспособности их промышленности.

Котировки американского доллара на торговой сессии в пятницу 13 ноября расположились в «красной зоне». Инвесторы ждут публикации макроэкономических данных в Европе.

Доллар сегодня слабеет по отношению к высокодоходным активам. Днем будут обнародованы данные по изменению европейской экономики. По прогнозам аналитиков, ВВП вырос впервые за последние шесть кварталов.

На этом фоне снижается спрос на американские деньги как защиту в условиях кризиса.

К норвежской кроне доллар дешевеет с 5,6658 кроны за доллар накануне вечером на торгах в Нью-Йорке до 5,6565 кроны, к австралийскому «коллеге» – с 92,35 американских центов до 92,59 центов, к евро – с $1,4850 доллара за евро до $1,48,66 доллара за евро.

Весьма благоприятным образом складывается ситуация на торговых площадках для японской иены, которая дорожает по отношению к доллару впервые за три дня на фоне спекуляций о том, что эта валюта будет пользоваться повышенным спросом среди инвесторов страны «восходящего солнца».

Как считают аналитики "Пробизнесбанка", вялость рынка на торгах во вторник была во многом обусловлена фиксацией позиций после значительного роста основных валют в понедельник, а также нежеланием рисковать на фоне отсутствия публикаций значимой статистики из США и снижением активности в преддверии сегодняшнего празднования Дня Ветеранов. При этом, если основные валюты демонстрировали вчера невыразительную торговлю, консолидируясь в рамках ограниченных диапазонов, британский фунт уже на торгах в Азии попал под давление продаж, снизившись к началу торгов в Европе более чем на 180 пунктов. Причиной столь "крутого пике" на фоне "спящих" остальных валют стало заявление рейтингового агентства Fitch, предупредившего, что из четырех крупнейших экономик, которые обладают наивысшим рейтингом ААА, Великобритания имеет наибольшие риски его потерять. Не добавили оптимизма в отношении стерлинга и данные по торговому балансу. Так, дефицит баланса Великобритании при прогнозе -6,1 млрд фунтов и предыдущем значении -6,2 млрд фунтов, расширился в сентябре до -7,2 млрд фунтов. В то же время торговый баланс без учета торговли со странами ЕС при прогнозе -3,1 млрд фунтов и предыдущем значении -3,1 млрд фунтов составил -3,8 млрд фунтов.

На фоне снижения активности рынки практически никак не отреагировали на слабые данные из Франции - второй экономики еврозоны, а также проигнорировали негативные данные из Германии, отразившие падение деловых ожиданий впервые за три месяца. При этом уровень потребительских цен в ведущей экономике региона оказался на уровне ожиданий экспертов. Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований ZEW в Германии за ноябрь при прогнозе 55,0 и предыдущем значении 56,0 снизился до отметки 51,1, минимальной с июля этого года. Не порадовали и данные по промпроизводству из Италии, третьей экономики еврозоны. Так, индекс промпроизводства в Италии за сентябрь при прогнозе -4,5% за мес. и предыдущем значении +7,0% за мес., -14,5% за год составил -5,3% за мес., -15,7% за год.

Доллар США торгуется практически без изменений против большинства других основных валют. После значительных движений понедельника накануне участники рынка взяли паузу, в результате чего основные валюты колебались в границах узких диапазонов, что соответствовало столь же стабильной ситуации на фондовых площадках. Немногочисленные данные, опубликованные накануне, практически не повлияли на ход торгов. В результате пара EUR/USD консолидируется около отметки 1,5000, пара GBP/USD после некоторых колебаний вернулась выше отметки 1,6700, а пара USD/CHF остается ниже 1,0100. Японская иена слегка упрочила позиции против других валют. При этом пара USD/JPY оказалась ниже отметки 90,00, а пара EUR/JPY снизилась до 134,00. Товарные валюты стабильны против доллара США. Так, пара AUD/USD консолидируется на подходе к отметке 0,9300, пара NZD/USD торгуется около 0,7400, а пара USD/CAD снизилась до 1,0500.

Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "LT Group" Владимир Абрамов, в первые часы четверга американский доллар находился под незначительным давлением со стороны большинства конкурентов, но уже с началом европейских торгов "американец" стал восстанавливать потери начала дня. Например, евро/доллар сейчас торгуется на отметке 1,4970, на 15 пунктов ниже уровней начала дня, то есть доллар отбирает у единой валюты аккуратно 0,1%. Хуже прочих положение "американца" в паре с австралийским долларом. "Осси" обновил сегодня годовой максимум, $0.9370, и сейчас по-прежнему в плюсе, отбирая у валюты США 0,3%. Катализатором роста австралийской валюты (а вслед за ним и остальных валют, кроме "американца") стали данные по австралийскому рынку труда. Ставка безработицы в октябре оказалась на уровне прогнозов (5,8% - сам по себе очень неплохой результат среди развитых экономик), а вот показатель занятости преподнес сюрприз. В прошлом месяце на Зеленом континенте было создано 24,5 тыс. рабочих мест, тогда как прогнозировалось сокращение занятости на 10 тысяч. Таким образом, местная экономика показывает один из лучших результатов (конечно, в первую очередь за счет роста цен на сырье в этом году, и сохраняющийся высокий спрос на австралийский сырьевой экспорт со стороны Китая), что увеличивает риски нового повышения учетной ставки Резервным Банком Австралии, возможно, даже в декабре. Соответственно, "осси" останется и дальше привлекательным инструментом при проведении спекуляций с процентными ставками.