Несмотря на то что Америка вроде бы выкарабкивается из кризиса, доллар снова лихорадит. Если в марте-апреле курс доллар/евро был на уровне $1,25—1,30, то к началу сентября курс «зеленого» просел до $1,43, а к началу этой недели и того больше — до $1,47 за евро, пишет Сегодня.

Такое пике доллара снова породило слухи о его смерти. Хотя хоронят его уже не первый год. Пока доллар жив, мы решили поставить ему диагноз и разобраться, что для него означает свет в конце тоннеля: он выздоровеет и будет жить или умрет и будет предан забвению?

ДОЛЛАР ПОДДЕРЖАТ…

РЕЗЕРВЫ. Что бы ни происходило в мире, доллар — главная мировая валюта. «Шансы на смерть доллара и «банкротство США» очень призрачные. Пока доллар остается основной резервной валютой, ему ничего не грозит», — говорит начальник отдела стратегии OTP Bank Евгений Зиновьев.

«Роль евро в международных расчетах в последние годы растет, но доллар все равно остается главным средством платежа и сбережения: именно в долларах ведутся расчеты в международной торговле и в них же хранится две трети мировых валютных резервов», — дополнил коллегу начальник отдела анализа и исследований «Райффайзен Банка Аваль» Дмитрий Сологуб. Так, по данным МВФ, весной-2009 в долларах США было сформировано 65% резервов, а в евро — всего 26%.

«На сегодня на мировом рынке нет альтернативы доллару», — считает аналитик инвестфонда «Интерфон» Виктория Кернеш. «Ни SDR (расчетная денежная единица Международного валютного фонда. — Авт.), ни евро, ни юань, ни рубль не смогут выполнить функцию резервной валюты», — уверен зампредседателя правления «Диамантбанка» Валерий Олейник. «Поэтому эра доллара продлится еще порядка 20 лет», — прогнозирует руководитель информационно-аналитического центра FOREX CLUB Николай Ивченко.

Уже год регулятор борется с долларизацией экономики: в октябре прошлого года он запретил банкам выдавать валютные кредиты заемщикам, не имеющим валютной выручки (постановление НБУ № 319). С этого момента кредиты в валюте практически не выдаются.

У финучреждений постепенно накапливается долларовый ресурс: по данным главы Совета НБУ Петра Порошенко, с начала кризиса инвалютные запасы банков увеличились в два раза — до $5 млрд. Однако кредитовать в валюте они побаиваются: курс постоянно колеблется и с очередным скачком стоимости доллара на украинском валютном рынке доля проблемных займов в кредитных портфелях банков растет.

Следующим шагом в дедолларизации может стать запрет на валютное кредитование. Преимущество ограничения валютного оборота — более эффективная и прогнозируемая монетарная политика Нацбанка. До сих пор монетарные инструменты НБУ действовали только на часть денежного рынка — гривневую. Долларовая же оставалась неподконтрольной. С уменьшением валютного оборота в Украине регулятор надеется результативнее влиять на инфляцию и рост ВВП посредством денежной эмиссии или стерилизации денег.

Еще один плюс (уже как следствие дедолларизации) — уменьшение роли спекулянтов на валютном рынке и влияния панических настроений населения на курс гривни. Откажись банки и большинство экономических агентов от расчетов в долларах или привязки цен к нему, количество валютных спекулянтов уменьшится, что положительно повлияет на курс нацвалюты.

В третьем квартале банковская система продолжила ухудшать свои финансовые показатели. Увеличение объемов невозвратов по кредитам подкосило практически все банки.

В июле-сентябре банкам приходилось активнее прежнего наращивать резервы, а после этого снова выпрашивать у акционеров средства для латания дыр в капиталах.

Удавалось это далеко не всем, так что НБУ ввел свои временные администрации еще в семь финучреждений, а три проблемных поставил на ликвидацию. До конца года эксперты не ожидают сколько-нибудь серьезного улучшения положения. По разным прогнозам, администраторы могут появиться еще в пяти-шести банках.
Администраторам прибавится работы

В июле-октябре НБУ особенно активно расставлял своих людей по проблемным банкам. Временные администрации были введены сразу в семи из них: Инпромбанке, Диалогбанке, Ипобанке, Восточноевропейском банке, а также в банках «Украинская финансовая группа», «Столица» и «Владимирский». Из пяти финучреждений они были выведены. В «Киеве» и Укргазбанке это произошло благодаря стабилизации их работы после национализации и вливания капиталов правительством: первый получил от государства 3,57 млрд грн. в обмен на 99,94% своих акций, второй — 3,1 млрд грн. за 81,58%. Из «Европейского», «Национального стандарта» и Одесса-банка администрации были выведены в связи с запуском процедуры ликвидации: ставленникам НБУ так и не удалось найти инвесторов и стабилизировать работу этих финучреждений. Ближайшим претендентом на ликвидацию в этом году считается Укрпромбанк, решение о переводе его активов и депозитов физлиц в Родовид Банк было принято Кабмином и Нацбанком еще в конце октября. Предполагается, что банкротить его начнут после окончания перевода.

В понедельник, 16 ноября, Государственный комитет статистики опубликует данные о ВВП Украины по итогам III квартала. Новшеством станет то, что впервые за всю историю отечественной статистики ведомство представит данные о состоянии экономики страны не только по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (как это было всегда), но и по отношению ко II кварталу 2009 года. Об этом "ДЕЛУ" сообщил глава Госкомстата Александр Осауленко. По его словам, давать статистику по ВВП не только в формате <год к году>, но и <период к предыдущему периоду> Госкомстат теперь будет постоянно.

Решение Госкомстата считать ВВП по-новому не только приблизит украинскую статистику к Европе, но и предоставит возможность для пиара правительству. Отечественные эксперты не оценивают динамику ВВП к предыдущему периоду, однако никто из них не сомневается, что по итогам III квартала валовой продукт покажет рост по отношению ко II кварталу. Получив такую <оптимистичную> статистику официально от Госкомстата, правительство будет иметь полное право отрапортовать о позитивных тенденциях в экономике. <Я думаю, что они хотят показать динамику ВВП в III квартале ко второму специально, так как изменения окажутся позитивными. Такое манипулирование статистикой - в духе Госкомстата в последнее время. К сожалению, в условиях кризиса Госкомстат оказался политизированным>, - отмечает директор экономических программ Центра им. Разумкова Василий Юрчишин.

Котировки американского доллара на торговой сессии в пятницу 13 ноября расположились в «красной зоне». Инвесторы ждут публикации макроэкономических данных в Европе.

Доллар сегодня слабеет по отношению к высокодоходным активам. Днем будут обнародованы данные по изменению европейской экономики. По прогнозам аналитиков, ВВП вырос впервые за последние шесть кварталов.

На этом фоне снижается спрос на американские деньги как защиту в условиях кризиса.

К норвежской кроне доллар дешевеет с 5,6658 кроны за доллар накануне вечером на торгах в Нью-Йорке до 5,6565 кроны, к австралийскому «коллеге» – с 92,35 американских центов до 92,59 центов, к евро – с $1,4850 доллара за евро до $1,48,66 доллара за евро.

Весьма благоприятным образом складывается ситуация на торговых площадках для японской иены, которая дорожает по отношению к доллару впервые за три дня на фоне спекуляций о том, что эта валюта будет пользоваться повышенным спросом среди инвесторов страны «восходящего солнца».

В прошлом году банк "Надра" получил наибольшее рефинансирование среди украинских финучреждений на сумму свыше 7 млрд. грн. Позже выяснилось, что часть этих средств была выведена из банка путем выдачи кредитов, в том числе подставным компаниям. В октябре этого года банк, в котором уже работала временная администрация, пошел на беспрецедентный шаг - обнародовал черные списки своих неплательщиков. "Дело" разыскало ряд заемщиков, которые, получая многомиллионные кредиты, являлись неизвестными фирмами зачастую без офиса, с плохой репутацией, а иногда и штатом, состоящим из одного человека. Многие из этих компаний сейчас - в процедуре банкротства.

Вместе с тем после первых публикаций о проблемных заемщиках банка в редакцию "Дела" стали также обращаться представители известных компаний, которые тоже оказались в черном списке банка "Надра". Среди них ООО "Гранитный карьер", задолжавшее проблемному банку около 90 млн. грн. Вчера эта компания запустила завод по производству щебня, который был построен в том числе на заемные средства. Совладельцем "Гранитного карьера" выступает экс-депутат Верховной Рады, а ныне бизнесмен Владимир Майстришин, который и рассказал "Делу" историю взаимоотношений своей фирмы с банком "Надра".

Ваша компания "Гранитный карьер" оказалась в числе корпоративных клиентов - должников банка "Надра". Для каких целей вы брали кредит?

Изначально надо говорить о том, что ресурсов банка "Надра" в нашем кредите сравнительно мало. Основная доля кредитных средств - это деньги, полученные от европейских коммерческих банков под страховое покрытие европейских кредитных агентств: Finnvera (Финляндия) и EKN (Швеция).

Психологические факторы, включая жесткую предвыборную борьбу между основными игроками, будут оставаться основными причинами курсовых скачков в Украине в течение предстоящих недель Решение МВФ отложить выделение 4-го транша кредита на 2010 год не окажет существенного влияния на курс национальной валюты, считает Алексей Блинов, экономист компании Astrum Investment Management.

"В целом, задержка этого транша не критична для гривны, поскольку краткосрочные перспективы дефицита платежного баланса показывают управляемую картину: пиковые периоды по внешним платежам пройдены, а внешняя торговля довольно сбалансирована. К тому же НБУ все еще обладает существенными международными резервами, превышающими 27 млрд долларов. Это означает, что страна обладает потенциалом для реагирования на возможные проблемы с платежным балансом", – полагает эксперт. Аналитик отмечает, что межбанковский валютный рынок достаточно индифферентно прореагировал на сигнал от МВФ относительно отсрочки четвертого транша кредита stand-by. Торги закрылись в диапазоне 8,1870-8,2025 гривен за доллар, национальная валюта ослабла к доллару на 0,4%. Задержка данного транша может даже рассматриваться как фактор поддержки украинской валюты в течение следующих нескольких месяцев, подчеркивает Блинов. "