Аналитический обзор рынка Forex за неделю со 2 по 6 ноября

Новую торговую пятидневку конкуренты доллара начали с незначительного роста. С началом активной работы азиатских торговых площадок в понедельник фондовые индексы пошли вверх, а доллар попал под давление со стороны европейских конкурентов. Затем эстафету подхватили и европейские индексы. Опубликованные в ходе европейской и американской торговых сессии данные также поддержали конкурентов доллара. Индексы PMI для производственной сферы стран еврозоны оказались лучше прогнозных значений, а ожидаемый участниками рынка  релиз производственного индекса ISM США приятно удивил инвесторов, показав рост индекса до 55,7 против прогноза 53. При этом объем незавершенных сделок по продаже жилья в Штатах вырос на 6.1%, что привело пару евро/доллар к максимуму дня на 1,4844. Кроме того, еще в воскресенье стало известно, что компания CIT Group Inc. объявила о начале процедуры по защите от кредиторов согласно статье 11 Закона о банкротстве, что, возможно, станет четвертым по величине банкротством в истории США. Тем не менее, за несколько часов  до завершения торгов падение фондовых индексов США практически полностью нивелировало падение доллара, и почти половину следующих суток «зеленый» провел укрепляясь по отношению к евро и франку.


Поскольку какого-либо новостного фона в первой половине дня во вторник практически отсутствовал позволило ситуации на фондовых и сырьевых рынках задавать настроения и на рынке Forex. Это способствовало падению пары евро/доллар до уровня 1.4650, британский фунт практически коснулся 1.6250, в то время как японская иена укрепилась до 90 иен за доллар.

Рост доллара выдохся практически сразу после открытия торговых площадок в Нью-Йорке. Сообщения о том, что миллиардер Уоррен Баффетт планирует приобрести 77% акций компании Burlington Northern Santa Fe Corp., способствовали увеличению желания инвесторов рисковать, что вкупе с ростом на сырьевых площадках золота и нефти помогли евро вернуться в район уровня 1.47, пары фунт/доллар и доллар/иена вернулись на уровни дневного открытия.


С наступлением среды падение доллар не прекратилось. Помимо прочего, давление на доллар было оказано ожиданием участников рынка публикации решения Федеральной резервной системы (ФРС) США относительно основной процентной ставки. Мнение о том, что в своем заявлении ФРС продолжит придерживаться фраз об удержании процентной ставки на «исключительно низком» уровне, заставляло инвесторов избавляться от долларов и японских иен. Поддерживали европейских конкурентов доллара и вышедшие в среду новости: индекс PMI для сферы услуг вырос до 52,6, тогда как ожидалось что индекс останется на прежнем уровне 52,3; композитный индекс ISM для непроизводственной сферы в США снизился с уровня 50.9 до 50.6, тогда как ожидался рост до 51.5, а данные от ADP по числу рабочих мест в частном секторе продемонстрировали сокращение рабочих мест на 203 000. Данные по США стали еще одним сигналом того, что ФРС вряд ли изменит свое заявление относительно денежно-кредитной политики, поэтому еще перед публикацией решения ФРС пара евро/доллар выросла до 1.4845, фунт/доллар установила максимум дня 1.6590, а пара доллар/иена продолжала котироваться возле отметки 91.


Никаких сюрпризов со стороны ФРС не поступило: как и ожидалось, было принято решение оставить основную процентную ставку на уровне 0.25%. В заявлении ФРС не было указано новых направлений в отношении ставки, поэтому особых изменений валютных пар не наблюдалось. Единая европейская валюта, укрепившись сразу после решения ФРС до 1,4908, к концу сессии снизилась до 1,4860, фунт/доллар осталась торговаться около 1.6550, а пара доллар/иена снизилась к 90.50.


Четверг прошел в ожидании пятничных данных по США. И Европейский центральный банк, и Центральный банк Англии оставили  свои основные процентные ставки на прежних уровнях 1% и 0,5% соответственно. Вместе с этим, ЦБА объявил о расширении программы покупки активов для поддержки экономики Великобритании, а президент ЕЦБ Жан-Клод Трише, в ходе пресс-конференции по итогам заседания банка сказал, что ЕЦБ нивелирует денежно-кредитный стимул своевременно, но при этом постепенно. Это спровоцировало кратковременный рост единой европейской валюты и фунта до новых недельных максимумов 1.4916 и 1,6635 соответственно.


Пятница же, не оправдала ожиданий участников рынка в отношении значительных изменений котировок валют. Данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США за октябрь показали рост уровня безработицы выше 10% впервые за последние несколько лет. Неутешительный показатель безработицы породил сомнения относительно темпов восстановления мировой экономики, в связи с чем, сначала фондовые индексы, а затем и выскорисковые, валютные активы, стали интенсивно снижаться. Пара евро/доллар, так и не сумев преодолеть 1.49, упала в район 1.4840, японская иена выросла до 89.60, а британский фунт, снизившись до 1.6516, к концу сессии сумел вернутся к значению 1.66.

Прогноз на следующую неделю

В отличие от прошедшей, предстоящая торговая неделя будет скупа на релизы важной экономической статистики, вследствие чего большое значение будут иметь новости с мировых фондовых и сырьевых рынков. Тот факт, что Федеральная резервная система США решила не повышать основную процентную ставку, подтверждает, что экономика Соединенных Штатов пока еще не в идеальном состоянии. То же самое можно смело сказать и о мировой экономике в целом. При этом, как мы видим, за последнее время ситуация несколько стабилизировалась, и, согласно прогнозам, уже в следующем году ведущие экономики мира могут начать демонстрировать рост ВВП.


Именно данные по ВВП станут одними из наиболее важных на следующей неделе, ожидается их публикация как в целом по еврозоне, так и по наиболее развитым странам еврозоны в отдельности (Германия, Франция, Италия). Кроме данных по ВВП, в Старом Свете будут опубликованы данные относительно изменения объемов промышленного производства и индекс института ZEW (настроения в экономической сфере) по Германии. Также самое пристальное внимание стоит обратить на выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, выступающего с речью во Франкфурте (Германия). Среди американских новостей мы бы выделили в первую очередь данные по рынку труда, индикатор уверенности от университета Мичигана, а также сальдо баланса внешней торговли. Ну и наконец, в Великобритании будет опубликован ежеквартальный отчет Банка Англии по инфляции и общее сальдо баланса внешней торговли.


На следующей неделе наиболее вероятным сценарием видится дальнейший поступательный рост конкурентов доллара. Основной целью для единой европейской валюты может стать отметка 1,5100, для менее стабильного фунта актуальными рамками станут 1,6400-1,6800.  Что касается пары доллар/франк, то если ЦБ Швейцарии не предпримет никаких сдерживающих рост франка мер, то швейцарец может сравняться в цене с американским долларом. Японская иена может укрепиться по отношению к USD до отметки 88,00.

Источник:

< Предыдущая		Следующая >

( 0 Votes )