Значение рейтинговой оценки для определения кредитной надежности коммерческих банков
Надзор за деятельностью коммерческих банков, который основывается на оценке рисков деятельности банков по рейтинговой системе, состоит в определении общего состояния коммерческого банка на основании единых критериев, которые охватывают деятельность банка по всем направлениям.
Целью оценки деятельности коммерческих банков по рейтинговой системе является определение банков с неудовлетворительным финансовым состоянием, операции или менеджмент которых имеют недостатки, которые могут в дальнейшем привести к банкротству коммерческого банка и требуют пристального контроля как со стороны службы банковского надзора Национального банка Украины и принятия соответствующих мер по исправлению этих недостатков в деятельности банка и стабилизации его финансового состояния, так и со стороны отделов по управлению рисками в коммерческих банках, для приостановления каких-либо межбанковских операций, с целью избегания возможных убытков.
Рейтинговая система дает возможность Национальному банку Украины и коммерческим банкам оценивать как общее состояние и стабильность банковской системы, так и отдельного банка. Такая оценка рисков дает НБУ возможность получить информацию для определения приоритетов в деятельности банковского надзора, необходимых материальных и человеческих ресурсов для осуществления надлежащего контроля за банковской системой.
Рейтинговая система предусматривает тщательный анализ состояния коммерческого банка. Однако провести такой анализ можно лишь во время комплексной инспекционной проверки, которая дает возможность в полной мере определить, как руководство коммерческого банка относится к рискам и как осуществляет управления ими.
Вместе с тем общая концепция проведения рейтингования коммерческих банков удачно ложится в рамки теории анализа иерархий, где перечисленные проблемы корректно устраняются. Тем самым, существует научно обоснованный путь необходимого совершенствования различных известных методик.
После проведения соответствующей работы можно создать на основе рейтинговой системы новый экспертный экспресс-метод анализа банка, позволяющий:
- получать общую числовую оценку надежности банка;
- получать числовые оценки компонент надежности банка;
- проводить сопоставление и классификацию коммерческих банков по степени надежности или схожести аспектов их работы.
Совершенствование таких методик, как система надежности "CAMEL"; система экспресс-анализа основных характеристик деятельности банка-контрагента методика оценки надежности банка В.С. Кромонова; коэффициентный экспресс-анализ финансового состояния банка-контрагента, оценка нестабильных экономических процессов статистическими методами, а также рейтинговая оценка таких агентств, как Standard & Poor's, Moody's Investors Service, Fitch Ratings, Thomson Financial Bank Watch, A.M. Best, Duff & Phelps и Weiss Research Inc. позволило получить не только новую действенную методику, но и выяснить на основе экспертных знаний реальные степени влияния отдельных аспектов работы банков на общий показатель надежности.
В тоже время, даже до проведения соответствующей работы можно оценить качество будущей методики. Дело в том, что применение математических методов анализа иерархий в иерархизированных проблемах, какой является использование, например, рейтинговой системы CAMEL, повышает качество решений.
Таким образом, модернизированная методика заведомо будет работать лучше исходного варианта. А один из выигрышей очевиден, - четкая формализация, ранее неформальных, принципов выставления балльных экспертных оценок компонент надежности банка. Важным также является то, что эффективность модернизированной системы, прежде всего зависит от умений и объективности аналитиков, осуществляющих настройку системы и оценку банков.
Надёжность коммерческого банка зависит от множества различных факторов. Условно их можно разделить на внешние и внутренние (по некоторым источникам - экзогенные и эндогенные).
Ко внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды на коммерческий банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также форс-мажорные обстоятельства. Если же действие внешней среды относительно стабильно, то положение банка определяется внутренним (эндогенным) положением.
Ко внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями, а также: стратегия банка, обеспеченность собственным капиталом, внутренняя политика банка.
Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинаций на надёжность банка характеризуется рисками.
Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.
Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения денежных ресурсов, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов).
Приведённые факторы могут стать причиной возникновения следующих наиболее распространённых банковских рисков:
- риск ликвидности. Риск ликвидности связан с потерей возможности быстро превращать свои активы в денежную форму или привлекать дополнительные ресурсы в достаточном объёме для оплаты предъявляемых обязательств;
- процентный риск. Процентный риск связан с колебаниями процентных ставок на рынке. Если, например, на рынке произошло падение ставок, размещение производится под более низкий процент, а ставки по привлеченным банком средствам не изменились (возможно в силу того, что они гарантированны на весь срок действия договора), то банк понесёт убытки (либо недополучение прибыли), поскольку будет вынужден выплачивать повышенные проценты по привлеченным средствам;
- кредитный риск. Кредитный риск связан с возможностью невыполнения заёмщиком своих финансовых обязательств (невозврат долга);
- рыночный риск. Рыночный риск связан с возможным обесценением ценных бумаг. Может возникнуть в результате колебания нормы ссудного процента, изменения прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, а также инфляционного обесценения денег;
- политический риск. Политический риск определяется стабильностью и предсказуемостью политического климата в стране, уровнем противостояния отдельных политических сил, возможностью резкого изменения приоритетов и направления развития страны, отношения со странами-контрагентами по ВЭД клиентов отечественных банков;
- валютный риск. Валютный риск возникает при проведении валютных операций банком и связан с возможностью денежных потерь в результате непредсказуемого колебания валютных курсов;
- риск изменения конъюнктуры рынка. Риск изменения конъюнктуры рынка возникает при возникновении резких и неблагоприятных изменений на отдельных сегментах финансового рынка. Если банк имеет узкую специализацию и работает только на данном рынке, то такая ситуация существенно подрывает надёжность банка. Для универсальных банков потеря отдельных рынков менее болезненна, но тоже может явиться причиной сбоев в его работе;
- страновой риск. Страновой риск зависит от политико-экономической стабильности стран-клиентов или стран-контрагентов, импортёров или экспортёров, работающих с данным коммерческим банком. Одним из возможных способов оценки уровня странового риска является индекс БЕРИ (германская фирма BERI). Его определением занимаются около 100 экспертов, которые с помощью различных методов экспертных оценок проводят анализ четыре раза в год. Рейтинг надежности присваивают и такие международные рейтинговые агентства, как Standard&Poor`s, Moody`s Investors Service и Fitch IBCA. Таким образом анализируются все стороны политической и экономической ситуации в стране партнёра (в том числе и Украина);
- риск форс-мажорных обстоятельств. Риск форс-мажорных обстоятельств зависит от наступления обстоятельств непреодолимой силы, возникающих в результате чрезвычайных и непредотвратимых событий (например, стихийное бедствие, война, эмбарго, введение валютных ограничений, забастовки и т.д.) Частично его можно определить по таблице “Интегральная и частные бальные оценки стран мира по степени риска инвестирования и надёжности деловых связей” в журнале “Euronomy”. Одной из частных оценок является показатель вероятности возникновения форс-мажорных обстоятельств (там же приводятся показатели эффективности экономики и политического риска).
Наряду с функциональным, структурным и факторным видами анализа, раскрывающими процессы формирования денежных потоков и финансового состояния банка, важное место занимает рейтинговый анализ, дающий возможность пользователям его результатов оценивать деятельность одного банка в сравнении с другим для принятия экономических решений: вкладчикам и кредиторам - осмысленно размещать свои денежные средства, инвесторам - рационально выбирать объект приложения капитала и прогнозировать дальнейшую стратегию развития банка.
В основе рейтинговых оценок лежит обобщенная характеристика по конкретному признаку (критерию), позволяющему ранжировать банки в четкой последовательности по мере убывания данного признака или расположить их по определенным группам.
Критериальные сравнения могут опираться на количественные и качественные показатели, характеризующие масштаб развития и степень надежности банка. Однако цель рейтингового анализа не сводится к безошибочному доказательству абсолютной устойчивости банков.
Необходимо учитывать специфику рыночной экономики, ее непредсказуемость с постоянной изменчивостью среды создания и продвижения на рынок товаров и услуг. В условиях, когда поведение экономических субъектов и индивидуумов носит вероятностный характер и не поддается точному прогнозированию, любой вид предпринимательства, включая и банковский (где все жестко состыковано по срокам и обязательствам), неизбежно связан с риском убытков и потерь.
Оптимальным с точки зрения надежности считается коммерческий банк, у которого:
- объем работающих (рисковых) активов не превышает собственный капитал;
- средства на расчетных счетах клиентов полностью покрываются ликвидными активами;
- риску подвергается не более трети всех доверенных ему средств;
- суммарные обязательства банка полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимостью и ценностями;
- капитал инвестирован в недвижимость и ценности;
- средства, направленные на развитие банка, втрое превышают взносы учредителей.
Не существует методик, которые могли бы с полной гарантией отбирать наиболее надежные и эффективно работающие банки. Но использование достоверной информации и показателей в динамике, комплексно характеризующих по остатку и обороту средств устойчивость банка, может минимизировать риск рейтинговых ошибок.
Отечественный финансовый рынок пока не отличается сложной системой рейтинговой оценки развития и надежности банков. Методики сравнительного анализа их деятельности мало разработаны независимыми фирмами, которые, правда опираясь на результаты дистанционного наблюдения за работой банков, корректируют и обновляют рейтинги в оперативном режиме по мере сбора и обработки информации с учетом экспертных оценок имиджа и качества управления банком. В России же отдельные рейтинговые методики посвящены анализу количественных показателей деятельности банков, ранжирование которых (в виде списков крупнейших) производится по размеру активов, капитала с указанием сопряженных с ними депозитов, вкладов частных лиц, суммарных обязательств, вложений в кредиты и государственные ценные бумаги, средств на карточных счетах, прибыли.
Выделяя сферы сосредоточения финансовых ресурсов и деловой активности, такие рейтинги обогащают информацию о влиянии банковских операций на макроэкономические показатели, помогают лучше ориентироваться в географии, масштабе и видах деятельности банков. Кроме того, публикации списков крупных банков с широким набором количественных показателей позволяют потенциальным клиентам и партнерам выбрать для сотрудничества банк с соответствующим их потребностям потенциалом, оценить (при наличии опыта в анализе) отдельные качественные параметры банка путем сопоставлений его объемных величин (например, отношение активы минус собственный капитал/собственный капитал определяет коэффициент долговой нагрузки или финансовой напряженности банка).
В условиях усложнения бизнеса и увеличения потребности предприятий в получении всего комплекса услуг в одном банке целесообразно шире вводить рейтинги сервиса и финансовых инструментов банка, отражающие степень его встроенности в инфраструктуру рыночных отношений. Несмотря на свои достоинства, рейтинг масштаба развития банка по глубине оценки его работы уступает рейтингу надежности. Достигнутые банком высокий уровень финансового оборота и размер капитала, несомненно, создают определенный запас прочности, но это не может автоматически обеспечить ему постоянный успех и быть синонимом устойчивости без детального анализа.
Интерес со стороны инвесторов (в данном случае - кредиторов) ориентирован не столько на способность производить конкретный товар, сколько на общий уровень кредитной культуры компании. Именно кредитная культура в форме адекватной финансовой отчетности, справедливых принципов корпоративного управления и, в конце концов, прозаического желания платить по своим долгам становится главным товаром, на который существует спрос со стороны заимодавца.
Рейтингование является способом публично заявить о своей финансовой состоятельности. Нужно сказать, что кредитный рейтинг - это всего лишь информация к размышлению. Принимая оценку рейтингового агентства, нужно помнить, что полную ответственность за успех инвестиционных решений несет инвестор. И нечего пенять на показатель кредитного рейтинга в случае провала инвестиционных планов. Вспомните - ни одно международное рейтинговое агентство в США не предвидело в 2003 году и вовремя не сообщило о проблемах Enron и WorldCom.
АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППА ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ПОРТАЛА
