Российский внутренний рынок корпоративных облигаций, имеющий объем 1,5 трлн. руб., демонстрирует некоторые признаки восстановления с июня 2009 г. Об этом говорится в отчете, опубликованном Fitch Ratings. Агентство полагает, что причиной тому является успешное применение механизма ломбардного списка Центральным банком РФ, а также улучшение ликвидности на внутреннем и международном рынках.

"С начала глобального финансового кризиса в 2008 г. многие российские эмитенты испытали существенное сокращение ликвидности, что привело к увеличению случаев дефолтов в 2008 г. и в начале 2009 г., - отмечает Реймонд Хилл, старший директор в аналитической группе Fitch по корпоративным эмитентам. - В период кризиса инвесторы менее склонны принимать риски, что привело к росту спроса на облигации с более высокой ликвидностью и кредитным качеством. В свою очередь это обусловило более высокий спрос на облигации, включенные в ломбардный список, которые могут быть использованы в качестве обеспечения для получения финансирования от ЦБ РФ".

В настоящее время ломбардный список ЦБ РФ включает облигации компаний с рейтингом дефолта эмитента на уровне "B-" или выше.

Объем международных резервов РФ с 23 по 30 октября увеличился с $429,3 млрд до $432,8 млрд. Об этом говорится в сообщении департамента внешних и общественных связей Банка России.

Таким образом, за этот период международные резервы возросли на $3,5 млрд.

Напомним, что неделей ранее резервы выросли на $5,9 млрд, до этого — на $4,7 млрд. На 1 января 2009 года объем резервов составлял $427,08 млрд.

Добавим, что на 1 января 2008 года объем международных резервов достигал $478,8 млрд.

Международные (до середины сентября 2007 года использовался термин «золотовалютные») резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ по состоянию на отчетную дату. Международные резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

Решение Федеральной резервной системы (ФРС) США оставить базовую ставку на минимальном уровне (0-0,25%) будет способствовать дальнейшему ослаблению американского доллара на международном валютном рынке, полагают аналитики ФГ «Калита-Финанс».

«Приверженцы стратегии carry-trade, использующие в настоящее время доллар в качестве заемной валюты, могут выдохнуть с облегчением: дешевое долларовое фондирование в среднесрочной перспективе им по-прежнему доступно, — поясняют эксперты. — А значит, «американец» в случае отсутствия явных макроэкономических «шоков» продолжит планомерно слабеть против более доходных конкурентов».

Напомним, что накануне американская валюта на Forex снижалась против большинства конкурентов на фоне позитивной динамики мировых фондовых индексов и восстановления аппетита к покупкам рисковых активов. Усилили продажи доллара и итоги двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США.

Как и ожидалось, регулятор оставил ставку по федеральным фондам на прежнем уровне. При этом каких-либо намеков на скорое ужесточение монетарной политики рынок так и не услышал, хотя многие эксперты после недавней публикации статданных по ВВП США ожидали более жестокого тона заявлений.

Как отмечают в «Калита Финанс», сегодня ожидается решение ряда других Центробанков — в частности, решение по ставка объявят Банк Англии и ЕЦБ. Игроки уверены в том, что британский ЦБ оставит ставку без изменений на уровне 0,5%. При этом многие инвесторы ожидают, что программа количественного смягчения политики регулятора будет увеличена как минимум на 25 млрд фунтов и составит 200 млрд фунтов.

Европейский центральный банк, по мнению экономистов, вряд ли будет менять свою монетарную политику и сохранит ставку на уровне 1%.

Источник:  Росбалт Бизнес