Индекс, являясь агрегированным показателем, отражает среднее изменение цен ценных бумаг, входящих в базу его расчета. Изменение значения индекса служит объективным показателем, характеризующим текущую ситуацию на фондовом рынке. Однако, в силу различий в уровнях капитализации отдельных ценных бумаг, а также различий в характере динамики их цен, «вклад» отдельной ценной бумаги в изменение индекса в различные моменты времени может существенно отличаться. Поэтому в целях повышения информативности рассчитывается показатель, характеризующий влияние отдельной ценной бумаги на индекс. Расчет показателя влияния должен производиться ежедневно по окончании торгов.
Расчет показателя влияния на индекс отдельной ценной бумаги осуществляется в соответствии с формулой:
Где: и
Обозначения:
Inf l – влияние на индекс L- ой ценной бумаги, включенной в базу расчета индекса, выраженное в процентах;
Capki – рыночная капитализация i-ой ценной бумаги, в дату расчета индекса;
Pki – цена i-ой ценной бумаги, включенной в базу расчета индекса, используемая при расчете соответствующего индекса, на конец k-го торгового дня;
Qki – объем эмиссии i-ой ценной бумаги (в штуках);
Wki – весовой коэффициент (используется только при расчете показателя влияния бумаги на Индекс);
FFki – доля капитализации ценной бумаги, свободно обращающаяся на вторичном рынке (используется только при расчете удельного веса акций, составляющих базу расчета Индекса).
M – общее количество ценных бумаг, входящих в базу расчета Индекса.
< Предыдущая | Следующая > |
---|