Кодекс профессионализма

• рейтинговые оценки должны быть объективными;
• рейтинговые оценки должны быть честными;
• рейтинговые оценки должны быть независимыми;
• рейтинговые оценки и рейтинговый процесс должны быть прозрачными;
• методология рейтинговой оценки должна быть верифицируема;
• процесс рейтинговых оценок должен быть непрерывен во времени (наблюдение за оценкой);
• рейтинговое агентство должно обладать необходимыми кадровыми ресурсами для проведения рейтинговых оценок;
• рейтинговое агентство должно соблюдать условия конфиденциальности информации и предпринимать меры по ее защите;
• рейтинговое агентство должно использовать стандартизированные определения, характеризующие рейтинговый процесс.
  
  

3.1. Качество и честность рейтингового процесса

Качество рейтингового процесса

3.1.1. Информационно-аналитический портал "Независимого банковского рейтингового агентства" - "Independent bank rating agency (далее - "НБРА-IBRA") использует утвержденные процедуры для обеспечения честного и всестороннего анализа всей доступной агентству важной информации, который проводится согласно опубликованным рейтинговым методологиям.

3.1.2. "НБРА-IBRA" использует обоснованные и систематизированные методологии, а адекватность присвоенных рейтингов подлежит подтверждению на основе исторического уровня дефолтов по каждому уровню рейтингов.

3.1.3. При определении кредитоспособности и платежеспособности коммерческого банка, аналитики, привлеченные к подготовке рейтингового и лимитного отчета о каком-либо рейтинговом событии (присвоение, подтверждение или изменение рейтинга), используют исключительно методологии и применяют процедуры, утвержденные "НБРА-IBRA".

3.1.4. Кредитный рейтинг и лимит кредитования присваивается Рейтинговым Комитетом "НБРА-IBRA", а не отдельным аналитиком агентства; рейтинг отображает всю имеющуюся информацию, является релевантным, а также отвечает утвержденной методологии. "НБРА-IBRA" привлекает к работе в Рейтинговом Комитете аналитиков, имеющих надлежащие знания и опыт в определении рейтинговой оценки и расчета лимита кредитования того или иного коммерческого банка или обязательства.

3.1.5. "НБРА-IBRA" сохраняет всю необходимую информацию относительно присвоения рейтинговой оценки, по меньшей мере, на протяжении 3 лет после рейтингового действия, если другое не установлено действующим законодательством или не является необходимым для рейтинговой процедуры.

3.1.6. "НБРА-IBRA" и его аналитики принимают меры во избежание публикации каких-либо аналитических материалов и отчетов, содержащих нерепрезентативную информацию или искривляющую реальную картину кредитоспособности и платежеспособности отдельного коммерческого банка или обязательства.

3.1.7. "НБРА-IBRA" подтверждает, что оно владеет достаточными ресурсами для проведения высококачественного рейтингового анализа всех обязательств и коммерческих банков, которых оценивает. Принимая решение относительно рейтингования или обновления рейтинга обязательства или коммерческого банка, "НБРА-IBRA" оценивает, достаточно ли у него профессиональных специалистов для проведения всесторонних рейтинговых исследований, установлению лимитов и смогут ли эти специалисты получить всю необходимую информацию для проведения такого анализа.

3.1.8. "НБРА-IBRA" организовывает работу своего персонала таким образом, чтобы обеспечить его беспрерывную работу и избежать дискретности рейтингового процесса.

Мониторинг и обновление

3.1.9. Сразу же после присвоения рейтинга и установления лимита "НБРА-IBRA" начинает его мониторинг на постоянной основе и обновляет рейтинг путем:

3.1.9.1. регулярного рассмотрения кредитоспособности и платежеспособности коммерческого банка;
3.1.9.2. инициирования пересмотра рейтинга через обоснованное осмотрительное отношение к информации, которая может быть основанием для изменения рейтинга (вплоть до его отзыва) согласно утвержденной методологии;
3.1.9.3. обновления рейтинга с определенной периодичностью, с учетом результатов проведенного анализа.

3.1.10. В случае публикации рейтинга и лимита кредитования "НБРА-IBRA" публично объявляет о прекращении обновления (если такое состоялось) этого рейтинга коммерческого банка или обязательства и указывает дату последнего обновления, а также факт того, что рейтинг сейчас не обновляется.

Честность рейтингового процесса

3.1.11. Деятельность "НБРА-IBRA" и его работников отвечает действующему законодательству и регуляторным требованиям к рейтинговым агентствам в Украине.

3.1.12. "НБРА-IBRA" и его работники ведут себя честно и открыто с эмитентами, инвесторами, участниками рынка и общественностью.

3.1.13. Работники "НБРА-IBRA" должны отвечать высоким морально-этическим требованиям и не принимает на работу людей со скомпрометированной репутацией.

3.1.14. "НБРА-IBRA" и его работники не предоставляют явно или неявно гарантии относительно уровня рейтинга до его присвоения. Это не ограничивает "НБРА-IBRA" в предоставлении прогнозных оценок относительно уровня кредитного рейтинга инструментов структурного финансирования и подобных транзакций.

3.1.15. "НБРА-IBRA" утверждает политику и процедуры для внедрения этого Кодекса, а также назначает должное лицо, являющееся ответственным за соответствие "НБРА-IBRA" и его работников нормам Кодекса, профильного законодательства и регуляторных актов. Деятельность и оплата такого должного лица независимы от результата рейтинговых действий агентства.

3.1.16. В случае возникновения подозрения, что работник или сторона, ответственная перед "НБРА-IBRA", осуществляет незаконные, неэтичные действия, или действия, противоречащие Кодексу, работник "НБРА-IBRA", которому это стало известно, должен немедленно сообщить об этом должностному лицу, ответственному за контроль выполнения норм Кодекса, или руководству "НБРА-IBRA" для принятия соответствующих мер. Работники "НБРА-IBRA" не обязаны быть специалистами в сфере права. Тем не менее, работники должны сообщать о событиях, которые кажутся им подозрительными. Должностное лицо "НБРА-IBRA", получившее такое сообщение, должно принять соответствующие меры, предусмотренные законом, регуляторными нормами и правилами рейтингового агентства. Руководство "НБРА-IBRA"должно предотвратить преследование работников, делающих такие сообщения, со стороны других сотрудников рейтингового агентства.

3.2. Независимость рейтингового агентства и предотвращение возникновения конфликта интересов 

Общие положения 

3.2.1. "НБРА-IBRA" не избегает рейтинговых действий под влиянием потенциальных последствий (экономических, политических и т.п.) для агентства, заемщика, инвестора или других участников банковского и фондового рынка.

3.2.2. "НБРА-IBRA" и его работники используют взвешенный и профессиональный подход для сохранения независимости и объективности.

3.2.3. При присвоении и обновлении кредитного рейтинга оценивают только факторы, касающиеся рейтингового анализа.

3.2.4. Присвоенный "НБРА-IBRA" кредитный рейтинг коммерческого банка или обязательства не может находиться под влиянием существования деловых отношений или потенциальных изменений в этих отношениях между рейтинговым агентством (или связанных с ним структур) и заемщиком или любой другой организацией, или отсутствия таких отношений.

3.2.5. "НБРА-IBRA" отделяет, фактически и юридически, свою рейтинговую деятельность от любой другой деятельности, включая консультирование, которая может привести к конфликту интересов. "НБРА-IBRA" обеспечивает наличие механизмов предотвращения возникновения конфликта интересов с основной деятельностью агентства при осуществлении других деловых операций (не связанных с рейтингованием).

Политика и процедуры рейтингового агентства

3.2.6. "НБРА-IBRA" использует внутренние процедуры, выявляющие и регулирующие любые существующие конфликты интересов, а также предотвращающие возникновение потенциальных конфликтов интересов, которые могут повлиять на выводы рейтингового агентства или его работников, имеющих влияние на рейтинговое решение. Этот Кодекс также демонстрирует, что "НБРА-IBRA" будет выявлять и предотвращать конфликты интересов путем управленческих мер воздействия.

3.2.7. "НБРА-IBRA" полно, своевременно, четко, всесторонне и публично раскрывает существующие и потенциальные конфликты интересов.

3.2.8. "НБРА-IBRA" раскрывает общую природу формирования тарифной и лимитной политики. В случае получения от объекта рейтингования других платежей (например, плата за консультационные услуги), кроме платы за рейтинговые услуги, "НБРА-IBRA" раскрывает пропорциональное отношение этих платежей к сумме оплат за рейтинговые услуги.

3.2.9. С целью предотвращения возникновения конфликтов интересов "НБРА-IBRA" и его работники не принимают участия в торговле ценными бумагами и деривативами.

3.2.10. В случаях если объекты рейтингования имеют надзорные функции за деятельностью рейтинговых агентств, "НБРА-IBRA" использует для проведения рейтинговых исследований работников, не включенных в процесс взаимодействия с объектом рейтингования по вопросам осуществления последним надзорных функций.

Независимость аналитиков и работников рейтингового агентства

3.2.11. Система отчетности работников "НБРА-IBRA" и система компенсаций структурированы таким образом, чтобы предотвратить возникновение или эффективно контролировать потенциальные конфликты интересов. Оплата труда аналитиков "НБРА-IBRA" не зависит от размера дохода, который рейтинговое агентство получает от эмитента.

3.2.12. Аналитики "НБРА-IBRA", непосредственно вовлеченные в рейтинговый процесс, не могут инициировать обсуждение или принимать участие в обсуждении тарифов и платежей с каким-либо коммерческим банком, в рейтинговании которого эти аналитики принимают участие.

3.2.13. Работники "НБРА-IBRA" не могут принимать участие или влиять на присвоение кредитного рейтинга коммерческому банку или обязательству, если эти работники:

3.2.13.1. владеют ценными бумагами или деривативами коммерческого банка, который является объектом рейтингования, кроме прав владения в диверсифицированных институтах общего инвестирования;

3.2.13.2. владеют ценными бумагами или деривативами стороны, связанной с коммерческим банком, который является объектом рейтингования. Владение такими документами может привести к конфликту интересов, кроме прав владения в диверсифицированных институтах общего инвестирования;

3.2.13.3. были на протяжении последних 3 лет работниками или имели другие деловые отношения с коммерческим банком, который является объектом рейтингования, что может вызвать конфликт интересов;

3.2.13.4. имеют непосредственные связи (жена, муж, родители, ребенок, партнер и т.п.) с работником коммерческого банка, который является объектом рейтингования;

3.2.13.5. имеют или имели связи с коммерческим банком, который является объектом рейтингования или связанной с ним стороной, это может вызвать конфликт интересов.

3.2.14. Аналитики "НБРА-IBRA" и другие лица, связанные с рейтинговым процессом и установкой лимитов, а также члены их семей, не имеют права покупать, продавать или проводить другие операции с ценными бумагами, которые эмитированы, гарантированы или обеспечиваются иным способом стороной, принадлежащей к приоритетной ответственности аналитиков, кроме прав владения в диверсифицированных институтах общего инвестирования.

3.2.15. Работники "НБРА-IBRA" не могут просить или требовать денег, подарков или услуг от какой-либо стороны, с которой рейтинговое агентство ведет дела, и не могут принимать подарки от нее в любой форме, стоимость которых превышает 50 грн.

3.2.16. Любой работник "НБРА-IBRA", имеющий частные отношения, создающие потенциальную опасность возникновения конфликта интересов (например, личные тесные отношения с работником коммерческого банка, являющегося объектом рейтингования), должен сообщить о таких отношениях соответствующему должностному лицу рейтингового агентства.

3.3. Ответственность рейтингового агентства перед инвесторами и эмитентами 

Прозрачность и своевременность рейтингового раскрытия

3.3.1. "НБРА-IBRA" своевременно распространяет информацию о своих рейтинговых решениях относительно ценных бумаг, предназначенных для публичного размещения, или эмитентов этих ценных бумаг.

3.3.2. Политика "НБРА-IBRA" относительно публикации рейтингов, лимитов, отчетов и обновлений включает следующие положения:

3.3.2.1. впервые присвоенный кредитный рейтинг коммерческого банка, установленных лимитов или обязательства публикуется бесплатно и на недискриминационной основе для широких масс при условии предоставления коммерческим банком согласия на его публикацию (кроме присвоения рейтингов в сфере публичных финансов), если иначе не предусмотрено действующим законодательством;

3.3.2.2. впервые присвоенный кредитный рейтинг в сфере публичных финансов (правительство, органы местного самоуправления и т.п.) публикуется бесплатно и на недискриминационной основе для широких масс независимо от наличия согласия заемщика, если иначе не предусмотрено действующим законодательством;

3.3.2.3. публикация информации обо всех дальнейших рейтинговых решениях (подтверждение, изменение рейтинга или прогноза, приостановка или отзыв) относительно рейтинга, прежде опубликованного по согласию коммерческого банка, осуществляется "НБРА-IBRA" бесплатно и на недискриминационной основе для широких масс независимо от наличия согласия коммерческого банка, если иначе не предусмотрено действующим законодательством.

3.3.3. "НБРА-IBRA" отмечает по каждому присвоенному рейтингу и установленному лимиту дату присвоения и последнего обновления.

3.3.4. "НБРА-IBRA" вместе с публикацией рейтингов и лимитов представляет обоснование рейтингового решения. Эта информация включает, кроме всего, значение уровня рейтинга согласно рейтинговой шкале и период, за который агентство проанализировало деятельность заемщика при принятии рейтингового решения.

3.3.5. При присвоении и пересмотре кредитного рейтинга или лимита "НБРА-IBRA" поясняет в своих пресс-релизах и отчетах основные факторы, на которых основывается рейтинговое решение.

3.3.6. Как правило, перед присвоением или обновлением рейтинга или лимита "НБРА-IBRA" информирует коммерческий банк об определяющих факторах и основных выводах, на которых основывается рейтинговое решение, чтобы предоставить коммерческому банку возможность выяснить и объяснить все спорные вопросы и избежать возможных ошибочных выводов или других трактований. "НБРА-IBRA" должно тщательно изучить ответ. В случае если "НБРА-IBRA" не проинформировало об этом коммерческий банк заранее, "НБРА-IBRA" должно проинформировать его как можно быстрее и объяснить причины задержки.

3.3.7. С целью повышения прозрачности и предоставления участникам рынка возможности наилучшим образом оценить пользу рейтингов, "НБРА-IBRA", по возможности, публикует соответствующую статистику количества дефолтов по каждому уровню рейтингов, а также изменилось ли количество дефолтов со временем, чтобы дать возможность оценить адекватность рейтинговых оценок, их изменения со временем и дать возможность сравнить соответствующие рейтинговые оценки разных рейтинговых агентств. В случае, если статистика количества дефолтов противоречит уровням рейтингов и может стать источником недостоверной информации для пользователей рейтингов, "НБРА-IBRA" должно объяснить природу этих несоответствий.

3.3.8. Для каждого рейтинга "НБРА-IBRA" отмечает, был ли коммерческий банк вовлечен в рейтинговый процесс. Каждый рейтинг, присвоенный не по инициативе коммерческого банка, а на основании публичной информации, имеет пометку (pі). Политика и процедуры "НБРА-IBRA" относительно этих рейтингов включают следующие положения:

3.3.8.1. "НБРА-IBRA" присваивает рейтинги по публичной информации только при наличии необходимого объема публично доступной информации о коммерческом банке;

3.3.8.2. в случаях, если это возможно, перед публикацией рейтинга или установкой лимитов по публичной информации "НБРА-IBRA" информирует коммерческий банк об определяющих факторах и основных выводах, на которых основывается рейтинговое решение, для предоставления коммерческому банку возможности выяснить и объяснить все спорные вопросы и избежать возможных ошибочных выводов или других трактований, которые должны быть учтены "НБРА-IBRA" при присвоении рейтинга.

3.3.9. Поскольку пользователи кредитных рейтингов полагаются на адекватность методологий, практик, процедур и процессов рейтингового агентства, "НБРА-IBRA" полностью и публично освещает любые весомые изменения в методологии, практике, процедурах и процессах. По возможности, такие публикации должны предшествовать изменениям в действующих методологиях. "НБРА-IBRA" учитывает возможность разнообразного использования кредитных рейтингов при внесении изменений в методологии, практику, процедуры и процессы.

Обращение с конфиденциальной информацией

3.3.10. "НБРА-IBRA" применяет процедуры и механизмы защиты конфиденциальной информации, предоставленной заемщиками, на условиях договора о конфиденциальности или другой взаимной договоренности. Согласно законодательным и регуляторным нормам, "НБРА-IBRA" и его работники не разглашают конфиденциальную информацию в пресс-релизах, на конференциях, будущим работникам или в разговорах с инвесторами, заемщиками, другими лицами и т.п., кроме случаев, когда это предусмотрено договором о конфиденциальности.

3.3.11. "НБРА-IBRA" использует конфиденциальную информацию только в рамках рейтингового процесса и согласно условиям договора о конфиденциальности с эмитентом.

3.3.12. Работники "НБРА-IBRA" прилагают всевозможные усилия для защиты собственности компании и информации, принадлежащей "НБРА-IBRA", от краж, подделок, несанкционированного доступа и использования.

3.3.13. Работники "НБРА-IBRA" не осуществляют операции с ценными бумагами, если они владеют конфиденциальной информацией об их эмитентах.

3.3.14. С целью сохранения конфиденциальной информации работники "НБРА-IBRA" должны придерживаться внутренней политики "НБРА-IBRA" относительно торговли ценными бумагами и периодически (не меньше чем один раз в год) подтверждать свое соответствие требованиям этой политики.

3.3.15. Работники "НБРА-IBRA" не освещают какую-либо непубличную информацию касательно рейтинговых решений или возможных рейтинговых действий, кроме как заемщику и его уполномоченному представителю.

3.3.16. Работники "НБРА-IBRA" не разглашают конфиденциальную информацию представителям любых других сторон, а также другим работникам "НБРА-IBRA", если это не связано с проведением рейтингового анализа.

3.3.17. Работники "НБРА-IBRA" не используют или не разглашают конфиденциальную информацию с целью торговли ценными бумагами или с любой другой целью, кроме осуществления своих служебных обязанностей работника "НБРА-IBRA".