Анализ изменения и прогноз стоимости на золото на 08.10.2010г.

На международном рынке цена на золото 05 ноября поставила новый рекорд. Инвесторы вновь опасаются, что программа количественного смягчения Федеральной системой США только разогревает инфляцию, а значит на таком фоне они предпочитают вкладывать денежные средства в золото.

Так по результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на поставку желтого металла цена увеличилась на 1,1% до 1397,70 долл. за тройскую унцию.

Как было заявлено ФРС по итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке было принято решение о выкупе облигаций на 600 млрд долл. США.

В пресс-релизе Федеральной системы сказано, что данные, полученные после сентябрьского заседания Комитета,  подтверждают, что темпы восстановления производства и занятости остаются довольно слабыми.

Таким образом, чтобы увеличить темпы экономического восстановления в стране и обеспечить выход инфляции на заданные параметры, Комитет по операциям на рынке принял решение увеличить объем пакетов ценных бумаг, держателем которых он является. Кроме того, Комитет планирует до конца второго квартала 2011 года приобрести еще долгосрочные казначейские ценные бумаги почти на 600 млрд. долл., затрачивая примерно 75 млрд. долл. в месяц. Так же Комитет планирует регулярно оценивать темпы приобретения ценных бумаг и общий размер программы по приобретению активов с тем, чтобы контролировать уровень занятости и ценовую стабильность в США.

Аналитики ИАП "НБРА-IBRA" скептически оценивают бесконечную способность роста драгоценных металлов и ожидают, что рынок достигнет скоро поворотной точки. Способность рынка драгметаллов держаться на уже достигнутых рубежах в большей степени зависит от покупательной способности инвесторов, но высокие цены только увеличивают негативное воздействие на спрос со стороны производителей ювелирных изделий и самих конечных потребителей. В то же время, аналитики считают, что цены на золото могут достигнуть уровня в 1420 долларов США за унцию уже в декабре текущего года, а к сентябрю следующего года цена может вполне достичь уровня в 1550 долларов США за унцию.

Как только реальные процентные ставки займут свое законное место и традиционные инвестиции начнут приносить более привлекательный доход, инвестиционный спрос закончит бесконечный рост и станет неэффективным.

Предложенные меры ФРС вряд ли смогут решить проблемы и даже может создать  только дополнительные трудности для всего мира.

Эффективность вложения инвестиций в золото по состоянию на конец дня 05 ноября 2010 года с начала года составила 31.89% годовых, что позволяет сравнить доходность с другим размещением денежных средств, например на депозиты в банке.

 

Мировая экономика проходит этапы восстанавления  и на рынках сохраняется опасность нового падения. В этих условия инвестиции в какие-либо ценные бумаги на фондовых рынках являются высокорискованными. Валютные инвестиции также в данный момент не выглядят наименее надежным вложением. В мире стали чаще звучать опасения относительно начала валютных войн. Для многих правительств, особенно Китая,  искусственное снижение курса национальной валюты выглядит слишком заманчивым инструментом для поддержки собственной экономики.

 

Таблица прогноза цены на золото на ближайшие 12 месяцев

 

Среднесрочные прогнозы ведущих банков и компаний (консенсус)
Драгоценные металлы	Биржа	Разм.	Прогноз курса на дату				Дата
			IV/2010	I/2011	II/2011	III/2011	прогноза
Золото
BNP Paribas	London Fix	US$/oz.	1270	1280	1300	1270	Сентябрь 2010
Barclays Capital	London Fix	US$/oz.	1325	1375	1440	1380	Октябрь 2010
Commerzbank	London Fix	US$/oz.	1300	1350	1250	1300	Октябрь 2010
Royal Bank of Scotland	London Fix	US$/oz.	1300	1325	1375	1325	Октябрь 2010
Societe Generale	London Fix	US$/oz.	1350	1380	1410	1440	Октябрь 2010
Консенсус	London Fix	US$/oz.	1309	1342	1355	1343

 

Золото может продемонстрировать рост стоимости десятый год подряд, что станет самым продолжительным периодом увеличения цены металла, по крайней мере, с 1920 года.