Cтоп-лосс на ринку форекс

Ринок форекс традиційно вважається найбільш ризикованим сегментом фінансового ринку, ну й найприбутковішим. Робота з валютою вимагає специфічних навичок. Зокрема, правильна і ювелірно точна розстановка ордерів стоп-лоссів дозволить інвестору уникнути невиправданих втрат і оптимізувати свою торговельну тактику.

Правильна постановка - це ціле мистецтво

Правильна постановка стоп-лоссів (обмежень на втрати) - це ціле мистецтво, що дозволяє, з одного боку, усунути ризик великих втрат, а з іншого, уникати передчасного спрацьовування цього наказу (за рахунок волатильності ринку, а не зміни напрямку тренда).

Багато розраховують рівень постановки стоп-наказу, виходячи з суми максимальних втрат, які вони можуть собі дозволити на одній угоді. Приміром, на депозиті $ 100,000 (з плечем 1:50) трейдер відкриває довгу позицію USD / JPY за курсом 120.00 на суму $ 1,000,000 з максимально допустимою величиною втрат в розмірі 5% від депозиту, тобто $ 5,000. В даному випадку в перерахунку на пункти ця величина складає 60 (ціна 1 пункту дорівнює: 1,000,000 / 120.00 = $ 83.33). Таким чином, стоп-наказ на продаж $ 1,000,000 потрібно розмістити на рівні 119.40. Інші пропонують стоп-накази розташовувати відразу ж за сильними рівнями опору і підтримки. Резонність такого підходу в тому, що волатильність ринку ніколи не пробиває сильних рівнів опору і підтримки, інакше це сигнал до повороту тенденції, а значить, відкриті в іншу сторону позиції повинні бути терміново закриті.

До речі, багато людей думають, що бинарные опционы развод для лохов, так це, чи ні, читайте на сайті rating-brokers.com

Оригінальні і дотепні методи постановки стоп-лоссів пропонують треті. Що стосується мене, то я досить довго пробував (та й зараз пробую) різні варіанти постановки стоп-наказів і після долгіx пошуків найбільш ефективних правил дійшов висновку, що однозначних рекомендацій не існує. Спочатку здавалося, що все дуже просто. Якщо ймовірність правильного входження в ринок FOREX склала в мене 80% (при більш 300 входів), і середній дохід кожного входження склав 20 пунктів, то ясно, що якщо при 20% неправильного входження мої середні втрати не перевищать 80 пунктів, то я среднестатистически все одно буду в плюсах. Тому кожен раз я ставив стоп-наказ на рівні ± 80 пунктів від рівня входження в ринок. Подальші події показали, що такий спосіб постановки стоп-лосс в корені неправильний. Справа в тому, що з командою стоп-наказу початку спрацьовувати негативний зворотний зв'язок, яка вплинула на якість (за рахунок розгойдування ринку великими маркет-мейкерами): імовірність правильного входження опустилася до 72%.

Тоді я звузив ширину стоп-лосс вдвічі (до 40), проте в цьому випадку частка правильного входження в ринок опустилася навіть нижче 65%, і я припинив експерименти в цьому напрямку. Залишалося одне: різко підняти ймовірність правильного входження в ринок і обірвати негативний вплив стоп-наказу на цю ймовірність.

І мені це вдалося. Імовірність правильного входу піднялася до 96-98%. Яким же способом? Я вже згадував вище, що за рахунок тренування інтуїції і постійної шліфування якості досяг 80% -вої ймовірності правильного входу. Подальший тренінг не приводив до зростання цього значення. Але ж можливо наблизитися до 100%! Вся справа тут в характері ринку FOREX. Якщо подія А відбувається з імовірністю 0.8, то можливість того, що ця подія не трапиться (А`), дорівнює 0.2 (умова нормування: А + А '= 1). Якщо ж у нас два незалежних події А і В, ймовірність того, що хоча б одна з подій трапиться, дорівнює АхВ + АхВ` + А`хВ = 1-0.2х0.2 = 0.96.

При трьох незалежних події ймовірність того, що хоча б одна з них трапиться, дорівнює 1-0.2х0.2х0.2 = 0.992. Звідси можна зробити висновок, що для ефективної роботи на FOREX необхідно входити в ринок по трьом різним валютам. Тоді мінімум одна з відкритих позицій виявиться прибутковою, а дві інші (в разі небажаного розвитку події) необхідно якомога швидше звести до чисто символічною прибутку або навіть закрити з невеликими збитками. Або ж працювати на двох субрахунках і відкривати на них позиції по одній валюті в різні боки, але це тема окремої розмови.

Кореляція ордерів з торговельною тактикою

Інший аспект пов'язаний із сумою входження в ринок по кожній позиції: вона повинна бути в два рази більше мінімальної суми, дозволеної для роботи тим брокерським будинком, з яким ви співпрацюєте (наприклад, якщо мінімально можлива сума для відкриття позиції дорівнює $ 500,000, то необхідно відкривати позицію на суму $ 1,000,000). Це пов'язано з тим, що на ринку FOREX зміни відбуваються дуже швидко. І якщо ви працюєте з «короткими» грошима, то при перших же натяках на зміни (як правило, за сигналами осциляторів) необхідно закрити половину прибуткової позиції і підтягнути стоп-лосс впритул до цього рівня закриття. Якщо ринок все-таки продовжить свій рух, а сигнали осциляторів будуть показувати розворот (або відкат), то необхідно слідом за курсом весь час переміщати рівень стоп-лосс. Якщо ж зроблено крок, а все індикатори показують відновлення тенденції, то можна знову увійти в ринок, подвоївши залишилася раніше позицію по тренду. При цьому рівень стоп-команди ставиться впритул до рівня максимального відкоту (зазвичай на рівні 0.618 від попереднього руху). У таких випадках постановка стоп-наказу стала строго диференційованою і рухомий: максимальна ширина (віддаленість від рівня входження в ринок) - не більше 100-150 пунктів. При цьому вона не повинна бути більше або дорівнює величині розташування стоп-лоссів великих хедж-фондів і маркет-мейкерів (області знаходження їх стоп-команд я навчився визначати). Якщо ринок доходив до цих областей, то потім різко прискорювався за рахунок спрацьовування стоп-лоссів і, як наслідок, надходження великих грошей на ринок. Друга область постановки стоп-наказів - проміжні рівні опору або підтримки. І третя область - поблизу рівня закриття половини позиції (при перших натяках ринку на зміну тренда або відкіт) з наступним підтягуванням і проходженням за курсом. На малюнку 1 як приклад показані місця можливих розстановок ордерів стоп-лосс.

Дуже ефективно ставити команди стоп-лосс по фракталам і «алігаторові» Білла Вільямса. Синтія Кейс пропонує погоджувати положення рівня ордера стоп-лосс зі статистичними характеристиками ринку - такими, як середньоквадратичне відхилення - і розташовувати рівень стоп-лосс на відстані від часткою сигми до декількох сигм, в залежності від обраної стратегії і тактики торгів.

З метою максимізації прибутку дуже цікаво застосовувати плаваючі стоп-лосс. Хоча, з іншого боку, цей вид ордерів ефективний тільки при наявності яскраво вираженого тренду, що, як відомо, трапляється не частіше 30% від тривалості торговельної сесії. На малюнку 2 представлений графік EUR / JPY daily з накладеної на нього розрахованої вище кривій стоп-лосс. Видно, що в присутності тренда ця крива рідко перетинається баром, і в той же час вона досить близько підходить до ціни, що дозволяє ефективно використовувати її в якості змінного наказу стоп-лосс. Таким чином, ефективність постановки стоп-команд є одним з необхідних і достатніх умов виживання на фінансовому ринку.