Торговые рекомендации пары USD/RUB на 16 августа - движение к отметке в 32,91 рубля

По итогам торговой сессии четверга, 15 августа, российский рубль укрепил позиции против доллара, понизившись до уровня в 32,915 рос. рубля за доллар или на 0,49%. Как и ожидали аналитики портала НБРА-IBRA, курс USD/RUB на американской сессии протестировал отметку в 33,085 рос. рубля, несмотря на то, что понижался до уровня в 32,864 рос. рубля за доллар США.

 

Укрепление курса национальной валюты обусловлено общим повышением стоимости нефти, золота и основных фондовых индексов.

 

 

По итогам сессии фондовые торги в США завершились существенным повышением ведущих индексов. Основное влияние на американские рынки акций оказала позитивная ситуация на европейском рынке, что позволило основным индикаторам перейти в зеленую зону, несмотря на весьма пессимистические ожидания в части улучшения экономики аналитиков.

 

На текущей недели (с 12 по 16 августа 2013 года) пара USD/ RUB вероятнее всего будет находиться в пределах 32,665 - 33,111 рос. рубля за доллар США, с тенденцией на понижение.

 

Российский рубль 15 августа корректировался вверх к бивалютной корзине: против евро рост рубля к вечеру усилился, а к доллару был частично нивелирован после выхода сильных данных по рынку труда США.

 

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) уменьшалась на 10 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составила 37,83 рубля.

 

Курс американской валюты расчетами "сегодня" в четверг снизился на 8 копеек - до 33,01 рубля, курс евро - на 10 копеек, до 43,79 рубля, следует из данных Московской биржи.

 

Увеличение стоимости бивалютной корзины, отмечавшийся в последние дни, сменился в четверг укреплением рубля в рамках фиксации игроками прибыли после обновления в среду корзиной 4-летнего максимума выше уровня 38 рублей.

 

При этом Центробанк РФ продолжил продавать валюту для сглаживания темпов ослабления рубля. Стоимость бивалютной корзины в последнее время находилась в последнем коридоре шириной 1 рубль, в котором ЦБ РФ проводит масштабные интервенции (до 400 миллионов долларов). Это обусловило частый сдвиг вверх приемлемого для регулятора коридора, каждый раз на 5 копеек, поскольку объем нецелевых интервенций в 450 миллионов долларов, необходимый для сдвига, накапливался быстро.

 

В четверг ЦБ РФ заявил, что в среду в очередной раз сдвинул вверх границы плавающего коридора бивалютной корзины - теперь он составляет 32-39 рублей.

 

Накопление нецелевых интервенций Центробанка понемногу делает свое дело, и напор покупателей утихает. С 15 августа поддержку рублю начинает оказывать налоговый период в РФ, который может потребовать у банков от 465 до 530 миллиардов рублей налогов, а также от 80 до 100 миллиардов рублей страховых взносов, оценил ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров.

 

Таким образом, общий тренд по рублю развернулся вверх. Разнообразие вносят лишь колебания евро против доллара на Forex. Так, на фоне данных о падении на прошлой неделе первичных заявок на пособие по безработице в США до 6-летнего минимума курс евро упал почти до 1,32 доллара. Инвесторы получили новый сигнал скорого сворачивания ФРС QE3.

 

На российском рынке это вылилось в возврат доллара выше отметки 33 рубля и в компенсацию падения доллара к рублю. Евро же, напротив, упал еще больше и нацелился на уровень 43,5 рубля.

 

При этом стоимость нефти на фоне обострения напряженности в Египте вышла на максимумы с начала апреля (выше 110 долларов за баррель по марке Brent). Этот фактор традиционно оказывает поддержку рублю. В результате стоимость бивалютной корзины уверенно пошла ниже отметки 38 рублей, хотя в среду она пыталась закрепиться выше значимого уровня.

 

Интервенции Центрального Банка - единственное, что мешает сейчас рублю слабеть, считает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.

 

"Но и здесь он выступает не жестко, постепенно смещая наверх границы коридора (цены бивалютной корзины), давая спекулянтам повод для продолжения игры на ослабление. Радует то, что интервенций ЦБ достаточно, чтобы не давать рублю резко ослабнуть, но для укрепления придется подождать прохождения сезонных факторов", - отметил эксперт.

 

К таким факторам можно отнести и рост спроса на иностранную валюту из-за сезона отпусков, и выплаты дивидендов и их конвертация, и ожидания прихода Минфина на валютный рынок с покупками валюты в Резервный фонд. Важно также приближение сентябрьского пика платежей по внешнему долгу, сказал Брагин.

 

Приближение налогового период в стране и увеличение интервенций российским ЦБ добавляют позитива рублю, оценил эксперт "БКС экспресс" Иван Копейкин.

 

"Объем продаж иностранной валюты превышает 300 миллионов долларов в день. Поэтому покупка доллара по отношению к рублю сейчас сопряжена с определенными рисками, и лучше действовать в точности наоборот. Первой целью роста российской валюты (и падения бивалютной корзины) может стать уровень 32,75 за корзину", - считает Копейкин.

 

Игроки на внутреннем рынке ожидают коррекцию из области 33,06 к 33,11 рублей за доллар. С технической точки зрения краткосрочное сохранение пробития в 33,15 откроет свободную зону для роста к 33,19 рублей за доллар, где стоят уже ордера на продажу.

 

В то же время, по словам аналитиков портала «НБРА-IBRA», налоговые платежи и спрос на риск помогают российской валюте продолжать укрепляться. Это происходит на фоне осуществления очередных крупных налоговых платежей. Не исключено, что пара «доллар-рубль» предпримет попытку понизиться в район 32,17-32,66 рубля.

 

Покупка рубля - при достижении ценой уровня 32,95, стоп-лосс находится на уровне 33,1, фиксация прибыли - на 33,06. В данный момент дилеры отмечают снижение спроса по российской валюте на торговых площадках. Продажи фиксируются на уровне 32,86 - 33,08.

 

В долгосрочной тенденции - среднесрочный восходящий тренд на основании 30-ти дневной скользящей средней, ближайшая поддержка находится на уровне 32,18, цель движения – 32,95.

 

Основным драйвером для укрепления российской валюты продолжают оставаться высокие цены на нефть, а также интервенции Центробанка России в размере $200 млн ежедневно. В то же время, возобновлению спроса на российскую валюту способствует освобождение из под стражи Навального до вступления приговора по делу "Кировлеса" в законную силу. Данная мера снижает негативный взгляд на Россию со стороны западных инвесторов. Однако уже с 22 июля дополнительный спрос на рубли появится благодаря проведению крупным налоговым выплатам российским экспортерами. Поэтому эксперты НБРА-IBRA отмечают, что не стоит ожидать значительного ослабления российской валюты в ближайшие дни.

 

Аналитики ИАП «НБРА-IBRA» представили прогноз валютных пар на 30.09.2013: EUR/USD = 1.2903, GBP/USD = 1.4959, USD/JPY = 102.00, USD/CHF = 0.9621, BSK/RUB = 36.76, USD/RUB = 32.7842, EUR/RUB = 41.71, USD/UAH = 8.3647. В то же время имеются некоторые предупреждения о наличии трех факторов риска: 1) потерпит неудачу валютная политика азиатских стран, 2) рост рынка акций США превысит 20% в следующем году и 3) падение евро против других валют, особенно азиатских.

 

В пятницу, 16 августа 2013 года, рекомендуется сохранять "короткую" позицию в доллара США против российского рубля (USD/RUB) с ближайшей целью в 32,9131 и осуществлять операции "stop loss" на отметке выше 33,111 рос. рубля за доллар США (точность предыдущего заявленного за сутки прогноза - на 99,56%). Направление движения пары - на понижение (вероятность 57,7 к 42,3 в %).