Індикатори тренду і компоненти ціни

Оскільки торгівля трендів використовує трендовую складову в русі цін, успішні торгові системи використовують ряд методів для ідентифікації трендів. Популярною є ідея використання самостійного фільтра трендів. Це алгоритм, який попередньо оцінює динаміку цін і визначає в ній наявність підвищувального, понижувального або бічного тренда.

Існують різні підходи до розробки фільтрів тренда. Деякі методи, такі як ковзаючі середні, включають покажчики наявності тренда в технологію входів. Інші (які не розраховані на мною до використання) намагаються передбачити майбутнє зміна тренда і тому дають сигнал входу ще в той момент, коли тренд рухається проти цього сигналу.

Багато трейдерів намагаються ускладнити проблему ідентифікації тренда. Вони досліджують різні вигадливі математичні рівняння і методи аналізу минулих рухів цін для більш точного визначення нинішнього стану тренда. Я вже давно наполягаю на тому, що це марно. Як і всі речі в трейдингу, простота повинна бути перш за все.

Безумовно, говорити про існування тренду можливо тільки щодо певного тимчасового вікна. Але якщо ви вже визначили це тимчасове вікно, немає нічого складного в визначенні всередині цього часового проміжку наявності тренда. Ціни або рухаються вгору протягом цього часу, або знижуються вниз. Ви можете поглянути на графік і в більшості випадків швидко визначити це. Навіщо ж ускладнювати цей процес? Може бути в разі фази консолідації буває і складно точно визначити з одного погляду який тренд переважає. Однак немає причин для обов'язкового ускладнення процесу визначення тренда.

Друзі сайту: вас може зацікавити швидкий обмен Perfect Money на Альфа-Клик, якщо вам потрібно поміняти гроші за найвигіднішими умовами.

При створенні простого трендового індикатора є одне важливе питання. Який показник ціни слід використовувати для його конструювання? Існує чотири вибору - відкриття, закриття, максимальна і мінімальна ціни. Можна використовувати їх окремо і разом. Чи може спеціальне дослідження допомогти визначити, який з цих показників або їх комбінація краще виконує функцію індикації тренда? Або ж вони еквівалентні в своїй здатності ідентифікувати тренд?

Я спочатку виконав таке дослідження в своїй книзі, що вийшла в 1989 році "The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems".
Період дослідження становив п'ять років, закінчуючись 30 червня 1987 року. Деякий час назад я подумав, що може бути цікаво повторити це дослідження з новими даними.

Метод полягав у створенні чотирьох простих індикаторів тренда, кожен з яких використовував різні компоненти ціни. Для визначення їх ефективності я створив для кожної просту торговельну систему. Коли індикатор показує наявність висхідного тренда система відкриває довгу позицію і тримає її до тих пір, поки система не покаже наявності спадного тренда. У цей момент система закриває всі довгі позиції і відкриває короткі. Таким чином, система постійно має позиції, перебуваючи весь час у ринку, і завжди торгує в напрямку, зазначеному індикатором тренда. Для створення більш реалістичних умов тестування, я вичитав з кожного трейда 100 $ для покриття комісії і прослизання. Теоретично, фільтр, більш ефективний у визначенні трендів, повинен дати в складі торговельної системи більш високий результат.

Я протестував кожен фільтр на десяти диверсифікованих ринках протягом десяти років. Були використані наступні ринки: Cattle (LC), Sugar (S), Soybeans (SB), Swiss Francs (SF), Comex Gold (GC), T-Bonds (US), Japanese Yen (JY), Heating Oil (HO) , Eurodollars (ED) іe S & P 500 (SP).

Схожий підхід був використаний мною в моїй книзі "Trendiness in the Futures Markets", для вимірювання історичних трендів. Так як період часу дуже важливий для вимірювання трендів і оскільки я не хотів ніякого суб'єктивізму, в цьому дослідженні я протестував всі тимчасові періоди починаючи з 5 днів і закінчуючи 85. Я обновляю цю книгу щорічно, так що вона постійно відповідає поточним даними.

Для цілей ж даного дослідження я вибрав період рівний 34 дням. В ході моїх попередніх досліджень я виявив, що ця тимчасова область є прекрасним тимчасовим вікном для вимірювання трендів на всіх досліджених ринках. Цей часовий період дає прибуток на всіх десяти ринках навіть після вирахування з кожної угоди по 100 $ на комісію і прослизання.

Momentum

Momentum напевно найпростіша форма трендового індикатора, при цьому він теоретично обгрунтований і інтуїтивно зрозумілий. Він оцінює напрямок закриття цін і використовує для обчислення тільки ціни закриття.

Для обчислення Momentum спочатку необхідно визначити часовий період, протягом якого ви будите визначати наявність тренда. Потім порівнюється сьогоднішнє закриття із закриттям на початку обраного вами тимчасового інтервалу. У нашому випадку треба порівнювати сьогоднішнє закриття із закриттям 34 дня назад. Якщо сьогоднішнє закриття нижче, значить тренд спрямований вниз. Якщо сьогоднішнє закриття вище, значить тренд спрямований вгору. Якщо закриття рівні, значить в наявності бічний тренд.

Подібний підхід не суперечить здоровому глузду. Якщо 34-денний тренд спрямований вгору, хіба не логічно очікувати, що завтрашнє закриття буде вище, ніж 34 дні тому? Хіба це не те, що назаваєтся словом "тренд"? Це простий індикатор, придатний для використання при швидкому проглядиваніі графіків. Виберіть свій часовий інтервал і станьте експертом по трендам.

Використання заснованої на Momentum торговельної системи дає прибуток на половині ринків і загальний прибуток становила $ 42.

Directional Movement

Цей метод ідентифікації трендів був розроблений Welles Wilder і описаний в його книзі "New Concepts in Technical Trading Systems" в 1978 році. На відміну від Momentum, який використовує тільки ціни закриття, Directional Movement використовує тільки максимальну і мінімальну ціни. Він досить складний математично і тому ви не зможете використовувати його для швидкого проглядання графіків.

Directional movement оцінює ту частину сьогоднішнього бару, яка виступає щодо вчорашнього бара. Якщо сьогоднішні максимальна і мінімальна ціна більше вчорашніх, то та частина сьогоднішнього бара, яка виступає вгору щодо вчорашнього бара вважається за рух вгору. Якщо сьогоднішні максимальна і мінімальна ціна менше вчорашніх, то та частина сьогоднішнього бара, яка виступає вниз щодо вчорашнього бара вважається за рух вниз. Для inside дня (коли сьогоднішній максимум менше вчорашнього, а сьогоднішній мінімум більше вчорашнього) напрямок руху не визначається. Для outside дня (коли сьогоднішній максимум більше вчорашнього, а сьогоднішній мінімум менше вчорашнього) напрвление рух визначається по найбільш виступаючої частини сьогоднішнього бару щодо вчорашнього. Рух вгору оцінюється зі знаком плюс, рух вниз зі знаком мінус.

Для обчислення індикатора визначається загальна сума напрямків рухів за певний проміжок часу. Якщо він позитивний, значить в наявності тренд вгору. Якщо негативний - вниз. Як і з Momentum, дана концепція інтуїтивно зрозуміла. Якщо ціни рухаються вгору, слід чекати переваги нових максимумів щодо минулих днів і навпаки.

При використанні заснованої на Directional Movement торговельної системи прибуток вдавалося отримати на половині протестованих ринків, при цьому середня прибуток становив $ 54.

Open/Close Indicator

Це альтенатівний трендовий індикатор, який я створив 9 років тому. Він оцінює відношення між ціною відкриття і ціною закриття в минулий торговий день. Таким чином він має деяку перевагу для цілей нашого дослідження, включаючи ціну відкриття в обчислення. Це єдиний індикатор тренда з відомих мені, який використовує ціну відкриття.

Під час висхідного тренда закриття частіше буває вище, ніж відкриття. Під час низхідного тренда навпаки, закриття частіше буває нижче відкриття. Порівнюючи суму цін закриття із сумою цін відкриття за певний період, можна отримати хороший індикатор тренда, заснований на відношенні відкриття і закриття.

Використання заснованої на Open / Close Indicator торговельної системи давало середній прибуток по всіх ринках в розмірі $ 31, при цьому прибутковими були половина ринків, а на одному наступило розорення.

Комбінація індикаторів

Останній тест намагався використовувати всі чотири доступних компонента ціни (відкриття, максимум, мінімум, закриття) для визначення тренда. Індикатором тренда була комбінація з Momentum, Directional Movement і Open / Close. Коли всі три індикатора, виміряні для тривалості в 34 дня, показували одночасно вгору, вважалося, що має місце висхідний тренд. Він залишався в силі до тих пір, поки всі три індикатори не показували одночасно вниз. У цій точці відбувався переворот тренда вниз.

Використання комбінації з трьох індикаторів давало прибуток знову тільки на половині ринків, однак середній прибуток була значно вище - $ 185.

Результати даного дослідження вказують на те, що найкращим індикатором тренда була комбінація з трьох індикаторів. Далі за результатами слідував Directional Movement, потім Momentum, а Open / Close був найменш ефективний.

Така дуже проста торгова система була прибутковою при усередненні результатів торгів по 10 диверсифікованим ринків протягом 10 років, вказуючи на те, що в дійсності існують придатні до використання в торгівлі трендові ділянки в загальному русі цін на ринку. Використання більш витончених торговельних систем і торгівля їх на більш ретельно відібраних ринках може значно поліпшити ваші результати. Саме цей метод диверсифікованих по ринках наступних за трендом торговельних систем я використовую в своєму власному трейдингу.

< Предыдущая		Следующая >