Как деньги делают деньги

Не обязательно вкладывать деньги в «свечной заводик», галантерейную лавку или ссужать под процент. Оказывается не менее выгодно, а может и более, вкладывать свои «кровные» и бескровные накопления в ...деньги. В деньги, как товар. Деньги тоже могут быть объектом торговли, т. е., товаром, и очень даже выгодным. Спросите у Сороса. Ведь «не боги горшки обжигают». Это весьма заманчивый бизнес. Но обжечься на нём очень просто. А чтобы этого не произошло, читайте:

КАК ДЕНЬГИ ДЕЛАЮТ ДЕНЬГИ

Принципы получения доходов на протяжении многих столетий остаются без изменения. Так, производитель, вкладывая деньги в средства производства, сырье, рабочую силу, продает свой товар по цене, которая покроет его затраты и принесет прибыль. Фирма-посредник, в свою очередь, приобретая товар по одной цене, продает его уже по другой, более высокой, и тем самым обеспечивает себе доход.

Можно привести множество других примеров, но механизм сделок остается тот же: реализация (продажа) товара по цене, которая превышала бы затраты (покупка необходимых ресурсов) на его производство.

Однако в современных условиях можно зарабатывать большие деньги, совсем не вкладывая их в развитие производства. При этом используются те же механизмы получения дохода - основанные на изменении цены товара. Только применяются они уже на мировых финансовых рынках. А в качестве объекта сделки здесь выступают не столько вещественные товары, сколько различного рода контракты на них (фьючерсы, опционы), а также валюта, ценные бумаги (акции, облигации, депозитные сертификаты, векселя) и др. И заработать можно как на увеличении, так и на уменьшении их стоимости.

Финансовые рынки, возникшие с зарождением капиталистических отношений, прочно и надежно утвердились в жизни мирового сообщества. Пройдя путь от обычной сделки между двумя участниками рынка через организованную биржевую торговлю к системе электронных торгов, финансовый рынок стал местом реализации интересов не только различных финансовых структур (банков, инвестиционных фондов и др.), но и спекулянтов, имеющих целью извлечение прибыли на изменении цен. На сегодняшний день прибыльность подобных сделок значительно превышает доходы от всех других видов бизнеса.

Любимый "товар" Сороса

Из всего многообразия предлагаемых финансовыми рынками инструментов (акции, облигации, фьючерсы, опционы и др.) особого внимания заслуживает товар, обладающий абсолютной ликвидностью: деньги или валюта. Это уникальный товар, на который всегда был, есть и будет спрос.

Еще совсем недавно торговля валютой была прерогативой крупнейших банков, но сегодня, благодаря системам электронных торгов, международный валютный рынок FOREX (foreign currency exchange market) стал общедоступным. Так в 1977 г. ежедневный оборот на этом рынке составлял $5 млрд., а в 1992 г. достиг уже $1 трлн. Сегодня ежедневный оборот составляет $1.2-1.5 трлн., превысив размеры всех остальных мировых рынков. Крупнейшие банки, фонды и частные лица получают значительную прибыль в результате работы на валютном рынке. Так, например, Дж. Сорос на продаже английского фунта стерлингов в 1992 г., в течение 2-х недель заработал $1 млрд., а полученная им прибыль от валютных спекуляций в 1996 г. была больше, чем у корпорации McDonald's за этот же период.

"Золотое" правило спекулянтов

Каким же образом можно зарабатывать деньги на валютном рынке? А очень просто. В силу того, что стоимость той или иной валюты периодически то растет, то падает, то и получать прибыль можно на этих движениях.

Так, если стоимость валюты растет, необходимо купить валюту по нынешней цене, а через некоторое время продать ее уже по более высокой. Полученная прибыль - это разница между будущей и нынешней ценой валюты.

В случае если стоимость валюты снижается, необходимо сначала продать валюту, а когда стоимость этой валюты упадет, выкупить ее уже по более низкой цене. При этом полученная прибыль составляет разницу между нынешней ценой (ценой продажи) и будущей ценой (ценой покупки) валюты.

Эти две, достаточно простые схемы, следование которым позволяет иметь потенциально неограниченные доходы, и называют "золотым" правилом торгов:

1) buy (покупка) дешево - sell (продажа) дорого -> валюта дорожает;
2) sell дорого - buy дешево -> валюта дешевеет

Вечный маятник курсов

Как известно, курсы валют определяются на основе спроса и предложения, которые, в свою очередь, обусловлены постоянным перемещением огромных денежных масс между странами. Основные причины такого перемещения - это поиск капиталом мест наибольшей отдачи: международная торговля и туризм, слияние или поглощение корпораций с целью усиления влияния, а также спекулятивные операции.

Однако из-за того, что спрос и предложение постоянно меняются, то и курсы валют относительно друг друга никогда не находятся в равновесии. То есть валютный рынок все время находится в движении и его состояние можно охарактеризовать как постоянный поиск ускользающего равновесия.

"Менялы" планетарного масштаба

Рынок FOREX нельзя назвать обычным рынком, т. к. у него нет конкретного места расположения. Торговля между его участниками (банками, брокерскими домами, фондами и др.) ведется с помощью модемной связи и через терминалы компьютерной сети. Находясь у себя дома, в машине, в офисе или в банке, вы всегда имеете возможность выхода на этот рынок. В свою очередь, брокерские компании готовы к исполнению заказа в любой момент времени (круглосуточно) по текущей рыночной цене. И деньги здесь - не бумажные купюры и монеты, а просто цифры на мониторах компьютеров, благодаря чему и существует возможность быстрого проведения операций.

Основные участники валютного рынка - это коммерческие банки, центральные банки, валютные биржи, брокерские дома, инвестиционные участники, дилинговые центры, частные лица.

Наибольшее влияние на движение курсов валют оказывают международные коммерческие банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Банки выполняют заявки клиентов (компании, осуществляющие внешнеторговые операции, инвесторы, туристы и др.) по купле/продаже валюты, а также проводят спекулятивные операции за счет собственных средств.

Центральные банки выходят на валютный рынок с целью поддержания благоприятного курса национальных валют путем проведения интервенций.

Инвестиционные участники, представленные инвестиционными, пенсионными, страховыми и хеджевыми фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран, а также проводят валютные спекуляции.

Брокерские дома, обладающие информацией о запрашиваемых курсах, являются местом, где в основном формируется текущий валютный курс. В их функцию также входит выполнение заявок клиентов на покупку и продажу валюты.

Дилинговые центры предоставляют профессиональные услуги физическим и юридическим лицам по доступу на международный валютный рынок.

От рассвета и до… рассвета

Одним из важных преимуществ торговли валютой перед всеми другими инструментами является возможность круглосуточного доступа на валютный рынок. Торговля происходит между банками, находящимися в разных частях света.

Главные мировые центры торговли валютой - это Азия (основные центры - Токио и Гонконг), Европа (Лондон, Франкфурт, Цюрих, Милан, Париж) и Америка (Нью-Йорк).

Первые валютные торги начинаются с открытием финансовых рынков в Японии - в 2 часа и в Гонконге - в 3 часа ночи. В это время заключается наибольшее количество сделок с японской йеной. С 9 часов утра, когда начинается европейская сессия и до 12 часов (заканчивается рабочий день в странах азиатского континента) - время самых активных торгов. После 12 часов происходит постепенное сокращение объемов торгов и снижение подвижности рынков.

Открытие финансовых рынков Америки в 15.30 характеризуется непредсказуемыми движениями курсов валют: то взлет цены, то падение. Активность торгов в этот период времени достигает максимума. Но с окончанием европейской сессии после 18 часов происходит постепенное снижение активности. Период времени около 19 часов, так называемый "тонкий" рынок: торговля характеризуется относительно низкой ликвидностью, и поэтому приход на рынок крупного продавца или покупателя способен привести к резкому колебанию цены.

В 22.00 закрываются крупные американские банки, но на рынке остаются частные компании. Активность рынка продолжает постепенно снижаться с практически полным замиранием около 1 часа ночи, когда вновь открываются финансовые рынки стран Востока.
Ежедневный объем торгов во время азиатской сессии составляет $0,3 трлн. Около $0,8 трлн. приходится на европейскую сессию, при этом объем торгов в одном лишь Лондоне составляет $0,5 трлн. В Америке сделки заключаются на сумму $0,4 трлн.

Флагманы валютного флота

Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на рынке FOREX, являются доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт стерлингов (GBP), японская йена (JPY) и швейцарский франк (CHF).

На сегодняшний день доллар США является ведущей валютой мира, как универсальное платежное средство. Это валюта безопасного убежища при различных политических и финансовых кризисах в других странах. Доллар является базовой валютой, при котировке других валют, и участвует в 70-75% всех сделок на рынке FOREX.

Основным конкурентом доллара выступает валюта Европейского союза - евро, введенная с января 1999 г. в безналичной и с января 2002 г. в наличной форме в 12 странах Европы. За последний год евро сильно укрепило свои позиции на мировых рынках - с 0,86 $/евро (январь 2002 г.) до 1,1 $/евро (март этого года).

Японская йена представляет также значительный интерес для участников торговли, т. к. Япония по объемам валового внутреннего продукта находится на втором месте после США. Йена, как и евро, участвует в 40-50% сделок.

Британский фунт стерлингов - еще одна ведущая валюта, обеспеченная экономикой Великобритании. Однако объемы сделок с этой валютой не так велики - фунт участвует в 10-20% всех сделок.

И, наконец, швейцарский франк, представляющий банковскую страну - Швейцарию. Объемы сделок с франком существенно ниже, чем с другими рассмотренными валютами (5-15%). Швейцарский франк также выступает как валюта безопасного убежища (например, во время террактов в США 11 сентября 2001 г.). Движение этой валюты повторяет все движения евро.

Сколько стоит 1 евро?

Особенностью торгов валютой является то, что в качестве и товара и измерителя стоимости выступают деньги. Т. е. цена одной валюты определяется в соотношении к другой валюте. Таким образом, мы имеем дело с валютными парами. Наиболее торгуемые пары, обусловленные основными потоками капиталов: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/СHF.
Например, если курс EUR/USD составляет 1,0785, это означает, что 1 евро стоит $1,0785.

Чуть-чуть теории…

Стоимость всех валют определяется с точностью до 0,0001, кроме йены - до 0,01 (118,56 йен за $1), что составляет минимальное изменение курса валюты, называемое пункт (pip, point, tick). Ежедневные колебания цен на валюты находятся, как правило, в пределах 50-90 пунктов для EUR/USD, 40-100 пунктов для GBP/USD, 80-160 пунктов для USD/JPY, 60-120 пунктов для USD/CHF.

Если бы вы сидели за монитором компьютера и наблюдали за изменением валютных курсов, то заметили бы, что в любой момент времени каждая валюта имеет две цены, отличающиеся на несколько пунктов. В случае с евро это выглядело бы примерно так: 1,0781/86. Цена $1,0781 (bid) - это цена, по которой вы могли бы продать евро, а $1,0786 (ask) - цена, по которой вы могли бы купить евро.
Разница между этими ценами (в данном случае 5 пунктов) - это спрэд (spread). Чем он меньше, тем выгоднее для спекулянтов.

... и немного практики

Допустим, наблюдая сегодня за ситуацией на валютном рынке, вы приходите к мнению, что курс евро по отношению к доллару вырастет, и, желая заработать на этом движении, вы покупаете евро по текущей рыночной цене $1,0900.

При этом следует учесть, что все сделки на FOREX заключаются со стандартными контрактами (лотами) - 100000 денежных единиц (долларов, евро, фунтов стерлингов и др.). Получается, что для покупки 100000 евро вам необходимо $109000. Где же взять такие деньги???

Не стоит драматизировать. Рынок FOREX тем и удобен, что для совершения сделки нет необходимости оплачивать всю стоимость контракта. На FOREX используется механизм маржинальной торговли, суть которой заключается в том, что для совершения сделки необходима не вся сумма, а только задаток (маржа). Размер этого задатка в различных брокерских компаниях колеблется, но для частных лиц, как правило, составляет всего 1% от стоимости контракта - $1000 (кредитное плечо 1:100)! Таким образом, покупая 100000 евро, вы вносите задаток в размере $1000 на расчетный счет вашей брокерской конторы, которая, в свою очередь, кредитует вас на оставшуюся часть суммы.

Купив евро, вы ждете, что же будет с рынком дальше. И уже на следующий день обнаруживаете, что ваши ожидания оправдались, и курс евро поднялся до $1,1000. Теперь вы продаете евро (лот - 100000 евро) по этой цене на сумму $110000, и получаете прибыль - $1000 ($110000-109000).

Прибыльность этой сделки при залоге $1000 составляет 100% за сутки!

Заработать на понижении курса доллара также можно, используя валютную пару USD/CHF. В этом случае вы первоначально продаете доллары (1 лот - $100000) по сложившемуся на тот момент курсу 1,3300 франка за доллар. А на следующий день, выкупив доллары (1 лот) уже по цене 1,3150 франков, вы получаете прибыль в размере 1500 франков (133000-131500) или в долларах - $1141 ($1500:1,315). Прибыльность сделки составляет 114%.

Таким образом, потенциальная доходность валютного рынка FOREX очень огромна. И поэтому возможность быстрого получения больших доходов при незначительных затратах привлекает все большее количество участников на этот рынок.

Источник: Банкир.uz